現(xiàn)有理論研究從已有損失經(jīng)驗、承保能力約束和一般經(jīng)濟因素三方面解釋保險周期產(chǎn)生的原因,而已有實證檢驗多使用某一個國家（地區(qū)）的加總時間序列數(shù)據(jù)進行分析。本文使用2007～2016年全球各國保險公司的財務(wù)面板數(shù)據(jù),構(gòu)建差分模型進行面板固定效應(yīng)回歸,檢驗現(xiàn)有主流的解釋保險周期假說的成立性,并驗證高收入國家（地區(qū)）和中低收入國家（地區(qū)）的保險周期在傳導(dǎo)機制上是否存在結(jié)構(gòu)性差異。實證結(jié)果表明,已有損失經(jīng)驗是保險周期的顯著影響因素,且該因素在高收入國家（地區(qū)）與中低收入國家（地區(qū)）之間不存在結(jié)構(gòu)性差異,而承保能力約束對保險周期的影響在高收入國家（地區(qū)）與中低收入國家（地區(qū)）之間存在結(jié)構(gòu)性差異。本文使用企業(yè)層面數(shù)據(jù)對幾種主流理論模型解釋加以實證檢驗,更加切合理論模型的行為假設(shè),同時本文所構(gòu)建的結(jié)構(gòu)性差異差分模型揭示了中低收入國家（地區(qū)）保險周期與高收入國家（地區(qū)）的差異性。 

【文章來源】：保險研究. 2019,(03)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：12 頁

【部分圖文】：

～2016年賠付率(LＲ)均值變化趨勢(%)

(二)保險周期的存在性為檢驗樣本數(shù)據(jù)中是否存在保險周期，將LＲ和Diff_LＲ分年份求均值，并區(qū)別高收入國家(地區(qū))和中低收入國家(地區(qū))，從而繪出圖1和圖2。兩圖都在一定程度上體現(xiàn)了賠付率周期性波動特征。與圖1相比，圖2中賠付率一階差分的周期性波動更加頻繁，但波動幅度降低。圖12007～2016年賠付率(LＲ)均值變化趨勢(%)圖22007～2016年差分賠付率(Diff_LＲ)均值的變化趨勢(%)—04—

【參考文獻】：
期刊論文
[1]我國保險周期與經(jīng)濟周期波動形態(tài)對比研究[J]. 張玉春,王雅婷,萬里虹.  保險研究. 2016(06)
[2]我國經(jīng)濟周期對非壽險承保周期的影響研究[J]. 榮幸,陳月,楊匯潮.  保險研究. 2012(04)
[3]保險周期存在性的協(xié)整模型檢驗:基于中國市場的分析[J]. 熊海帆,卓志,王威明.  保險研究. 2011(06)
[4]經(jīng)濟周期與保險周期——中國案例與國際比較[J]. 孫祁祥,鄭偉,肖志光.  數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究. 2011(03)
[5]基于Cuminms-Outrellvie模型的中國產(chǎn)險業(yè)保險周期實證研究[J]. 李立松.  保險研究. 2011(02)
[6]中國非壽險市場承保周期研究[J]. 李心愉,李杰.  保險研究. 2010(02)



本文編號：3326105