發(fā)布時(shí)間：2021-05-10 09:33

　　在考慮模型的不確定性因素下,研究了兩家相互競(jìng)爭(zhēng)保險(xiǎn)公司的隨機(jī)微分投資與再保險(xiǎn)博弈問題。假設(shè)金融市場(chǎng)中包含兩種資產(chǎn):一種為無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),另一種為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。兩家保險(xiǎn)公司一方面通過購買比例再保險(xiǎn)來控制風(fēng)險(xiǎn),另一方面通過將其盈余投資到金融市場(chǎng)中以實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。以最大化最壞情形下終端財(cái)富相對(duì)差值績(jī)效的期望效用為目標(biāo),構(gòu)建了一個(gè)兩家保險(xiǎn)公司之間的魯棒非零和隨機(jī)微分博弈模型。運(yùn)用隨機(jī)動(dòng)態(tài)規(guī)劃方法導(dǎo)出了Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB）方程,通過求解HJB方程得到了魯棒最優(yōu)投資與再保險(xiǎn)策略的解析表達(dá)。最后通過數(shù)值算例分析了模型的參數(shù)變動(dòng)對(duì)魯棒最優(yōu)投資與再保險(xiǎn)策略的影響。 

【文章來源】：系統(tǒng)工程. 2019,37(04)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：10 頁

【文章目錄】：
1 引言
2 模型假設(shè)
3 魯棒非零和博弈模型的構(gòu)建
4 指數(shù)效用函數(shù)下的Nash均衡
5 數(shù)值仿真分析
6 結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于貝葉斯學(xué)習(xí)的動(dòng)態(tài)投資組合選擇[J]. 郭文英.  中國(guó)管理科學(xué). 2017(08)
[2]常彈性方差模型下非零和投資組合博弈[J]. 吳輝,馬超群.  系統(tǒng)工程. 2015(12)
[3]模型不確定性條件下的一般均衡定價(jià)[J]. 李仲飛,高金窯.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2011(12)



本文編號(hào)：3179134