【摘要】：隨著中國金融自由化、利率市場(chǎng)化地穩(wěn)步推進(jìn),金融市場(chǎng)效率提高的同時(shí),商業(yè)銀行也將面臨更加激烈地競爭和挑戰(zhàn),或許會(huì)有一部分銀行由于管理機(jī)制、運(yùn)作效率等問題而面臨淘汰。如何保障這些銀行中小儲(chǔ)戶的利益?如何應(yīng)對(duì)由于恐慌而可能產(chǎn)生的擠兌風(fēng)險(xiǎn)?如何防范由一家銀行的支付危機(jī)而誘發(fā)整個(gè)金融體系的信用危機(jī)?這些問題都是中國金融管理當(dāng)局面臨的重大課題。縱觀世界各國的經(jīng)驗(yàn),建立合理的存款保險(xiǎn)制度是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。存款保險(xiǎn)制度(Deposit Insurance)指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi),建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金,當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí),存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款,從而保護(hù)存款人利益,維護(hù)銀行信用,穩(wěn)定金融秩序的一種制度。存款保險(xiǎn)制度在保護(hù)存款人利益、提高公眾對(duì)銀行信心,保證銀行體系穩(wěn)定等方面具有重大作用。但存款保險(xiǎn)也會(huì)使銀行放松對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的選擇,產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇和公正缺失等系列問題。研究發(fā)現(xiàn),反應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)差別的費(fèi)率體系對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)具有重要的制約作用。所以合理的存款保險(xiǎn)制度,公平的費(fèi)率體系成為建立一國存款保險(xiǎn)制度成敗的關(guān)鍵。本論文著眼于中國存款保險(xiǎn)制度運(yùn)作模式和費(fèi)率體系的研究,主要內(nèi)容在兩個(gè)方面:1.中國存款保險(xiǎn)制度運(yùn)作模式的研究本文首先闡述世界各國建立存款保險(xiǎn)制度的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),其次分析中國建立存款保險(xiǎn)制度的條件,最后詳細(xì)研究存款保險(xiǎn)制度運(yùn)作模式的具體要素,以此來提出本文對(duì)于中國存款保險(xiǎn)制度運(yùn)作模式的分析和評(píng)價(jià)。這部分研究重點(diǎn)是存款保險(xiǎn)制度運(yùn)作模式的具體要素,寫作基本思路是:(1)梳理世界各國的選擇,對(duì)比不同國家存款保險(xiǎn)制度運(yùn)作模式的特征;(2)闡述國際存款保險(xiǎn)協(xié)會(huì)的指導(dǎo)原則;(3)綜述我國學(xué)者的研究建議;(4)解讀中國《存款保險(xiǎn)條例》的具體規(guī)定;(5)提出本文的思考與建議。2.中國存款保險(xiǎn)定價(jià)研究和費(fèi)率測(cè)算研究發(fā)現(xiàn),公平合理的費(fèi)率體系可以有效降低存款保險(xiǎn)制度所誘發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)。所以費(fèi)率體系的設(shè)計(jì)是一國存款保險(xiǎn)制度運(yùn)作成敗的關(guān)鍵。理論上存款保險(xiǎn)定價(jià)主要有兩類方法,一類是以Merton(1977)的期權(quán)定價(jià)模型為基礎(chǔ)的定量方法;一類是以銀行評(píng)級(jí)和資本標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)的預(yù)期損失定價(jià)法,這兩類方法各有優(yōu)勢(shì)。第一類方法把存款保險(xiǎn)看作一個(gè)期權(quán),運(yùn)用期權(quán)定價(jià)方法來研究存款保險(xiǎn)價(jià)格,這種方法運(yùn)用復(fù)雜的數(shù)據(jù)和模型,使得定價(jià)更具客觀性;但這種方法依賴于有效的市場(chǎng)數(shù)據(jù),更適合證券市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)的國家,或具有客觀數(shù)據(jù)的上市銀行。第二類方法是傳統(tǒng)保險(xiǎn)定價(jià)法,通過基本分析、市場(chǎng)分析以及評(píng)級(jí)分析來估計(jì)銀行違約概率及違約損失,將預(yù)期損失率看作存款保險(xiǎn)費(fèi)率;第二類方法相比第一類方法更具一般性,它是基于銀行的財(cái)務(wù)信息、監(jiān)管評(píng)價(jià)等指標(biāo),所以不局限于上市銀行;但這種方法帶有一定主觀性,依賴于有效的監(jiān)管和評(píng)級(jí)體系。我國目前存款類機(jī)構(gòu)有五大類,5家大型商業(yè)銀行,12家股份制商業(yè)銀行,上百家城市商業(yè)銀行,幾千家各類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以及387家外資銀行。多層次多元化的存款類機(jī)構(gòu)注定我國存款保險(xiǎn)費(fèi)率定價(jià)必定十分復(fù)雜。在這眾多的存款類機(jī)構(gòu)中,目前上市的銀行只有16家。所以本文對(duì)上市銀行和非上市銀行分別采用不同的方法進(jìn)行費(fèi)率測(cè)算。這部分寫作思路是:首先,對(duì)16家A股上市銀行采用第一類方法進(jìn)行費(fèi)率定價(jià);然后運(yùn)用估計(jì)出的費(fèi)率進(jìn)行因素分析,分析那些影響銀行風(fēng)險(xiǎn)即保費(fèi)的因素,建立回歸模型;再用此回歸模型對(duì)非上市機(jī)構(gòu)進(jìn)行定價(jià)。本文共測(cè)算了中國140家商業(yè)銀行的存款保險(xiǎn)費(fèi)率。綜合這些測(cè)算結(jié)果,本文提出了對(duì)中國存款保險(xiǎn)制度費(fèi)率體系的建議。本文認(rèn)為,雖然在中國存款保險(xiǎn)制度建立初期,不易采用過于復(fù)雜的費(fèi)率體系,但是統(tǒng)一費(fèi)率體系不能反映銀行風(fēng)險(xiǎn)差別,無法激勵(lì)銀行審慎經(jīng)營,建議采用差別費(fèi)率體系。為此本文綜合140家商業(yè)銀行的存款保險(xiǎn)測(cè)算費(fèi)率,按照從小到大排列,分為五個(gè)級(jí)別,提出了中國存款保險(xiǎn)制度的五級(jí)差別費(fèi)率體系:(1)一級(jí)費(fèi)率為0.01%,4家商業(yè)銀行位于這個(gè)級(jí)別,分別是工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行,他們都是全國性質(zhì)的大型股份制銀行;(2)二級(jí)費(fèi)率為0.03%,36家商業(yè)銀行位于這個(gè)級(jí)別,包括3家上市銀行(交通銀行、中信銀行和民生銀行),3家非上市股份制銀行(渤海銀行、恒豐銀行和浙商銀行),以及30家城市商業(yè)銀行;(3)三級(jí)費(fèi)率為0.05%,41家商業(yè)銀行位于這個(gè)級(jí)別,包括8家上市銀行(華夏銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、寧波銀行、北京銀行、南京銀行),20家城市商業(yè)銀行和13家農(nóng)村商業(yè)銀行;(4)四級(jí)費(fèi)率為0.07%,22家商業(yè)銀行位于這個(gè)級(jí)別,包括1家上市銀行(平安銀行),1家非上市股份制銀行(廣發(fā)銀行),7家城市商業(yè)銀行和13家農(nóng)村商業(yè)銀行;(5)五級(jí)費(fèi)率為0.10%,37家商業(yè)銀行位于這個(gè)級(jí)別,包括11家城市商業(yè)銀行和26家農(nóng)村商業(yè)銀行。本文是在目前中國現(xiàn)有數(shù)據(jù)條件下,做一個(gè)嘗試,對(duì)中國存款保險(xiǎn)制度費(fèi)率體系提出了較為詳細(xì)的建議。隨著未來中國金融市場(chǎng)更加完善,市場(chǎng)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更加健全,精確地反應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)差別的費(fèi)率需要更深入的研究。
【學(xué)位授予單位】：武漢大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F842.0
【圖文】：

世界其他各國對(duì)于存款保險(xiǎn)制度的探索，相對(duì)晚一些。２０代，印度、挪威、多明尼加共和國、菲律賓、密克羅尼西亞、德國、黎巴嫩和芬蘭９個(gè)國家相繼建立了存款保險(xiǎn)制度。集中爆發(fā)期是２０世，當(dāng)時(shí)美國剛剛完成存款保險(xiǎn)制度改革，開始實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率體系。美國制度的完善吸引了世界其他各國的爭相效仿，有３８個(gè)國家在９０年代款保險(xiǎn)制度，早期已經(jīng)建立存款保險(xiǎn)制度的國家也在這個(gè)時(shí)期進(jìn)行了。國際存款保險(xiǎn)協(xié)會(huì)（ＩＡＤＩ）于２００２年建立，致力于促進(jìn)國際間的彼此存款保險(xiǎn)制度的經(jīng)驗(yàn)，提供指導(dǎo)和幫助。在丨ＡＤＩ的幫助下，又有家包括一些原來實(shí)行隱性存款保險(xiǎn)的國家也積極改革，紛紛建立存款截止到２０１４年，已經(jīng)有１１１個(gè)國家建立了顯性存款保險(xiǎn)制度，還有４正在籌備中８。存款保險(xiǎn)制度己經(jīng)成為國際公認(rèn)的金融安全網(wǎng)必不可少分。２００８年２月，ＩＡＤＩ根據(jù)其成員國實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)創(chuàng)建了一套存款保險(xiǎn)規(guī)范，在２００９年３月與巴塞爾委員會(huì)聯(lián)合公布了《有效存款保險(xiǎn)制》９，反映了存款保險(xiǎn)制度的國際規(guī)范與指導(dǎo)原則的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)各國革存款保險(xiǎn)制度具有重要的參考價(jià)值。邐逡逑

１２家全國性質(zhì)的股份制商業(yè)銀行，由于資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)小，機(jī)制靈活，在近逡逑１０年里發(fā)展迅速，金融創(chuàng)新層出不窮，資產(chǎn)規(guī)模占比不斷提升，截止到２０１３逡逑年，１２家股份制商業(yè)銀行的規(guī)模占整個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的１７．８％邋（見圖２－２）。逡逑如今己經(jīng)有８家股份制商業(yè)銀行成功上市，在今后一段時(shí)期內(nèi)，他們?nèi)允俏覈y逡逑行業(yè)發(fā)展的探索者和創(chuàng)新者。逡逑（３）

邐１０邐１５逡逑圖２－５：世界７０個(gè)國家存款保險(xiǎn)限額與人均ＧＤＰ之比（２００３年）逡逑數(shù)據(jù)來源：具體數(shù)據(jù)見附表邋２，資料來源于邋Ｄｅｍｉｒｇｕｃ－Ｋｕｎｔ邋Ａｓｌｉ，邋ａｎｄ邋Ｋａｒａｃａｏｖａｌｉ邋Ｂａｙｂａｒｓ，邋ａｎｄ邋Ｌｅａｖｅｎ逡逑Ｌｕｃ．邋２００５．邋＂Ｄｅｐｏｓｉｔ邋Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ邋ａｒｏｕｎ

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2789303