發(fā)布時間：2018-10-10 11:45

【摘要】：隨著金融全球化進(jìn)程的加快,保險(xiǎn)業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大,復(fù)雜程度也越來越高,良好的公司治理旨在完善對保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理,進(jìn)而促進(jìn)金融行業(yè)健康有序發(fā)展,是社會經(jīng)濟(jì)體系穩(wěn)健運(yùn)行的重要保證,一旦對公司風(fēng)險(xiǎn)治理不善,就極有可能導(dǎo)致保險(xiǎn)行業(yè)的危機(jī),甚至因此而引發(fā)金融危機(jī)。 本文在對國內(nèi)外金融業(yè)公司治理理論,保險(xiǎn)公司公司治理中關(guān)于內(nèi)部治理的特殊性及其與保險(xiǎn)公司績效以及與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間關(guān)系的相關(guān)文獻(xiàn)綜述的基礎(chǔ)上,選取了我國60余家中資性質(zhì)的保險(xiǎn)公司2012年度截面數(shù)據(jù),通過構(gòu)建回歸模型,對收集整理的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行回歸分析,深入探討了內(nèi)部治理各因素對我國中資性質(zhì)保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上的影響,通過實(shí)證研究結(jié)果,獲取對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響較大的各因素信息,最終為改善我國保險(xiǎn)公司內(nèi)部治理運(yùn)行機(jī)制提供參考。 目前,在公司治理對企業(yè)經(jīng)營績效影響方面的文獻(xiàn)相對而言比較多,但是,就金融行業(yè)公司治理與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)二者的關(guān)系研究并不多見,尤其單獨(dú)以保險(xiǎn)公司為分析對象的研究更是罕見,因此,以中資保險(xiǎn)公司為研究對象,探討其內(nèi)部治理各要素與保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間的影響關(guān)系,就現(xiàn)階段而言,視角較為新穎,具有較大的研究價(jià)值。 在對現(xiàn)有文獻(xiàn)分析的基礎(chǔ)上,文章首先闡述了保險(xiǎn)公司公司治理的相關(guān)理論,并重點(diǎn)歸結(jié)了目前國外學(xué)者及臺灣學(xué)者對公司治理與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的關(guān)系研究,在此基礎(chǔ)上,本文的寫作著重以2012年中資保險(xiǎn)公司披露的內(nèi)部治理信息為依據(jù),收集整理了包括保險(xiǎn)公司第一大股東持股比例、公司董事會的總?cè)藬?shù)、外部董事的人數(shù)、獨(dú)立董事的比例、具有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的獨(dú)立董事的人數(shù)、董事會中設(shè)置的專業(yè)委員會的數(shù)量、董事會中有政府背景的董事會成員人數(shù)、監(jiān)事會的規(guī)模、是否設(shè)立專門的薪酬與考核委員會、(副)董事長在公司中是否兼任總經(jīng)理等多方面信息,并將這些作為公司內(nèi)部治理機(jī)制的解釋變量,研究選取償付能力充足率、非現(xiàn)金及銀行存款在總資產(chǎn)中所占的比例、綜合成本率和綜合費(fèi)用率分別代表公司總體風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及承保風(fēng)險(xiǎn),構(gòu)建回歸模型,分析了內(nèi)部治理各因素對我國保險(xiǎn)公司總體風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)壽險(xiǎn)公司特殊風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響。為了更加準(zhǔn)確全面地分析考察保險(xiǎn)公司內(nèi)部治理情況,本文還將公司規(guī)模納入,將其作為控制變量列入實(shí)證研究,致力于準(zhǔn)確尋找并發(fā)現(xiàn)內(nèi)部治理各項(xiàng)中會對保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)造成影響的因素。最后,根據(jù)各因素對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響大小、促進(jìn)及阻礙關(guān)系對完善我國保險(xiǎn)公司內(nèi)部治理,有效控制公司風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)提出對策建議。 在定性與定量研究的基礎(chǔ)上,通過采用理論分析與實(shí)證研究相結(jié)合的方法,對我國保險(xiǎn)公司內(nèi)部治理各因素對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響展開研究,文章共分六大部分,主要結(jié)構(gòu)和內(nèi)容安排如下： 第1章重點(diǎn)介紹了文章的選題背景、選題意義、研究對象以及整體的創(chuàng)新及不足。 第2章分別從經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)、管理學(xué)等角度闡釋了公司治理的概念,認(rèn)為公司治理是在監(jiān)督與制衡思想指導(dǎo)下,處理因?yàn)樗袡?quán)與經(jīng)營權(quán)兩權(quán)分離而導(dǎo)致委托代理關(guān)系產(chǎn)生的一整套制度安排,是圍繞公司經(jīng)營運(yùn)作過程中所形成的各利益方通過一系列公司內(nèi)部以及公司外部相關(guān)機(jī)制實(shí)施的一種共同治理。另外,分取幾個角度,重點(diǎn)歸結(jié)了各領(lǐng)域?qū)W者在金融業(yè)公司治理、保險(xiǎn)公司公司治理以及保險(xiǎn)公司內(nèi)部治理與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的關(guān)系等方面的研究,概述了在保險(xiǎn)業(yè)公司治理領(lǐng)域的主要研究成果。 第3章對保險(xiǎn)公司在公司治理上分取治理目標(biāo)、治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制等方面對其特殊性進(jìn)行了闡述,在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步分析了保險(xiǎn)公司內(nèi)部治理及其特殊性。由于保險(xiǎn)公司具有區(qū)別于一般性企業(yè)的諸多特殊性質(zhì),其在風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上也不同于一般企業(yè),該章節(jié)分別從產(chǎn)壽險(xiǎn)的角度,對保險(xiǎn)公司存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行闡述,并簡要介紹了二者之間的關(guān)系,得出保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)本質(zhì)上是對既定風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的選擇。 第4章在前文保險(xiǎn)公司公司治理與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)概念梳理的基礎(chǔ)上,分別選取了股權(quán)治理、董事會治理(包括董事會的整體規(guī)模、董事會中獨(dú)立董事的比例、董事會中外部董事的人數(shù)、董事會中具有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的獨(dú)立董事的人數(shù)、(副)董事長是否兼任總經(jīng)理、董事會中設(shè)立的專業(yè)委員會的數(shù)量、董事會成員中具有政府背景的人數(shù))、監(jiān)事會治理以及高管層治理等四個角度對內(nèi)部治理各因素對保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響進(jìn)行了理論分析。 第5章是本文的研究重點(diǎn),通過模型構(gòu)建,選用不同的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指標(biāo),回歸分析了內(nèi)部治理各因素對不同風(fēng)險(xiǎn)的影響。該部分主要包括研究設(shè)計(jì)和實(shí)證分析兩大部分,其中研究設(shè)計(jì)部分主要闡釋了樣本來源、變量的選取和假設(shè)、解釋變量和假設(shè),并對控制變量的選取進(jìn)行了說明,在此基礎(chǔ)上提出文章的研究假設(shè),分別選取償付能力充足率、非現(xiàn)金及銀行存款在總資產(chǎn)中所占的比例、綜合成本率和綜合費(fèi)用率代表公司總體風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及承保風(fēng)險(xiǎn),構(gòu)建了簡單的回歸模型,分別以產(chǎn)險(xiǎn)公司、壽險(xiǎn)公司、產(chǎn)壽險(xiǎn)合并三個層面對保險(xiǎn)公司內(nèi)部治理各因素對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響進(jìn)行了實(shí)證分析,實(shí)證回歸結(jié)果顯示,在公司總體風(fēng)險(xiǎn)上,第一大股東持股比例、副董事長是否兼任總經(jīng)理對其具有顯著影響；董事會規(guī)模、具有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的獨(dú)立董事人數(shù)、是否設(shè)立薪酬與考核委員會等因素則會影響壽險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)；此外,對于財(cái)險(xiǎn)公司,外部董事人數(shù)、獨(dú)立董事比例也是影響其風(fēng)險(xiǎn)選擇的關(guān)鍵因素,在保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理方面起到重要作用。 第6章在前述理論及實(shí)證分析的基礎(chǔ)上,得出結(jié)論,并提出相應(yīng)建議。 本文的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下幾個方面： 1.研究視角新穎。本文不僅研究保險(xiǎn)公司內(nèi)部治理各要素對保險(xiǎn)公司的總體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間的關(guān)系,而且進(jìn)一步研究了內(nèi)部治理各要素對不同業(yè)務(wù)類型的保險(xiǎn)公司所面臨的主要特殊風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間的關(guān)系,從而有助于經(jīng)營不同業(yè)務(wù)類型的保險(xiǎn)公司有針對性地采取風(fēng)險(xiǎn)管控措施,為提高保險(xiǎn)業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管控水平提供理論依據(jù)。 2.研究內(nèi)容新穎。以往的研究主要探討內(nèi)部治理各要素對保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響。然而由于產(chǎn)壽險(xiǎn)公司所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)具有差異,因而本文著重探討了內(nèi)部治理各要素對壽險(xiǎn)公司主要面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)險(xiǎn)公司主要面臨的承保風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)分別進(jìn)行實(shí)證研究,對同時經(jīng)營產(chǎn)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的集團(tuán)公司內(nèi)部治理提供理論依據(jù)。 3.樣本選擇的全面性和時效性。以往的研究或集中于幾家上市保險(xiǎn)公司,或集中于占市場主體地位的若干產(chǎn)險(xiǎn)公司或壽險(xiǎn)公司,本文以境內(nèi)的中資保險(xiǎn)公司為樣本,鑒于數(shù)據(jù)的可得性,研究樣本共選取了2012年年報(bào)披露信息較詳盡的62家產(chǎn)壽險(xiǎn)公司。
[Abstract]:......
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F842.3;F271

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2261645