除夕夜“紅包搖一搖”總次數(shù)110億次，峰值每秒1400萬次，微信紅包收發(fā)達(dá)10.1億次。當(dāng)人們沉浸在搶紅包的樂趣中時，微信支付綁定的銀行卡數(shù)量如去年一樣再次井噴，由此，傳統(tǒng)銀行的小額“支付蛋糕”繼續(xù)被微信支付蠶食。

    不過，近年來，以微信支付和支付寶為代表的第三方支付以及P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的不斷創(chuàng)新也為傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來了新的市場機遇，互聯(lián)網(wǎng)金融項目的資金托管正成為銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)增收的一個新領(lǐng)域。

    與此同時，隨著利率市場化和金融創(chuàng)新的不斷加快，銀行轉(zhuǎn)型壓力不斷增大，在政策鼓勵的背景下，憑借低資本消耗和對中間業(yè)務(wù)收入的拉動作用，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)正成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的重要抓手，進(jìn)入高速發(fā)展通道。

    紅包背后的喜憂

    財付通官方數(shù)據(jù)顯示，僅除夕夜10時30分用戶發(fā)出的紅包就達(dá)到1.2億個，發(fā)出數(shù)量是去年除夕夜最高峰值的400倍。而支付寶官方披露的數(shù)據(jù)顯示，截至大年初三(2月21日)，刨除重合后的支付寶紅包總參與人數(shù)超過1億。除夕夜的24小時內(nèi)，有6.8億人次參與了支付寶的紅包游戲，紅包的收發(fā)總量超過2.4億個，總金額達(dá)到40億元。

    無論財付通還是支付寶，紅包應(yīng)用場景發(fā)生的數(shù)據(jù)都意味著其今年春節(jié)銀行卡綁定用戶數(shù)量激增，而由于使用方便以及小額資金跨行轉(zhuǎn)賬免費等眾多優(yōu)勢的存在，其后續(xù)發(fā)生的小額支付使用頻率也自然會隨之增加，但這也同時意味著商業(yè)銀行的小額“支付蛋糕”將繼續(xù)縮小。

    然而，紅包應(yīng)用場景的威力恐怕還不止于此。

    無論是支付寶還是財付通，都有各自的賬戶體系，微信支付目前有“零錢”，而支付寶則有“支付寶賬戶”，因此，只要用戶不提現(xiàn)到銀行卡，所有的零錢和支付寶賬戶資金都是財付通和支付寶自己清算，錢都在支付寶和理財通的總賬戶里，而這意味著無論紅包怎么飛，都在為支付寶和財付通賺取銀行的利息。即使提現(xiàn)，因為財付通的到賬時間是T+1，而未被領(lǐng)取的紅包會在3個工作日之后才被打回支付方賬戶。如此一來，資金在1至3個工作日才會從財付通開在銀行的賬戶上流出。

    而更值得關(guān)注的是，紅包應(yīng)用場景的使用會大大提高人們使用支付寶和財付通的概率，由此，銀行的活期存款將被加速分流，銀行的負(fù)債成本也就相應(yīng)提高。

    不過，盡管財付通和支付寶不斷蠶食銀行的小額“支付蛋糕”，加速活期存款理財化的趨勢，但支付寶選擇建行作為備付金存管銀行，財付通選擇工行作為備付金存管銀行的同時，銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融資金托管業(yè)務(wù)也迎來大幅增長，而且隨著金融創(chuàng)新的推進(jìn)，資金托管規(guī)模仍在不斷擴(kuò)大。“支付蛋糕”分走的同時，“托管蛋糕”已悄然變大。

    即將瓜分的“蛋糕”

    繼銀行瓜分第三方支付資金托管業(yè)務(wù)之后，去年以來，P2P資金成為銀行資金托管業(yè)務(wù)拓展的對象。

    網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末，國內(nèi)P2P行業(yè)全年的累計成交量達(dá)2528億元。但從資金托管實際情況來看，多數(shù)P2P平臺公司資金托管于第三方支付公司。然而目前第三方支付用戶存放在該支付平臺的所有資金是統(tǒng)一存放在以支付公司的名義開具的銀行賬戶，因此支付公司存在挪用的可能性，且銀行無法有效甄別，對此監(jiān)管層明確鼓勵P2P平臺將資金直接給銀行托管。

    央行支付結(jié)算司副司長樊爽文日前表示，P2P的資金托管應(yīng)該在商業(yè)銀行，第三方支付資金托管容易造成風(fēng)險傳遞、風(fēng)險溢價，有可能數(shù)倍放大行業(yè)風(fēng)險。中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平也認(rèn)為，“P2P的發(fā)展要解決安全問題，一個是交易資金和自營資金的隔離，一個是資金劃撥和資金結(jié)算的安全性，而這些都是銀行托管可以解決的。”

    實際上，面對如此巨大的“蛋糕”，銀行與P2P公司的資金托管合作已經(jīng)起步。據(jù)了解，日前，民生銀行推出“網(wǎng)絡(luò)交易平臺資金托管系統(tǒng)”，積木盒子、人人貸、民生易貸等P2P公司為該系統(tǒng)的第一批用戶。招商銀行上海分行則托管人人貸的風(fēng)險準(zhǔn)備金并啟動你我貸、融道網(wǎng)的銀行資金委托管理業(yè)務(wù)。此外，積木盒子在交通銀行開設(shè)了保證金賬戶，而宜信公司和中信銀行在資金結(jié)算監(jiān)督、財富管理、大數(shù)據(jù)金融云等多個領(lǐng)域也達(dá)成了戰(zhàn)略合作。

    對此，業(yè)內(nèi)專家表示，P2P行業(yè)資金托管量巨大，但相比于第三方支付的安全性，銀行具有明顯的優(yōu)勢，而且對銀行而言，資金托管業(yè)務(wù)不占用資本并且可以帶來中間業(yè)務(wù)收入，在負(fù)債成本提高、銀行利潤受到擠壓的情況下，資金托管業(yè)務(wù)有助于銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

    高增長通道打開

    近年來，伴隨著直接融資和以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的財富管理市場的飛速發(fā)展，資產(chǎn)托管的地位和作用正日益凸顯。托管業(yè)務(wù)也以其搶占市場、鎖定客戶、精細(xì)管理和控制風(fēng)險的強大功能，迎來前所未有的發(fā)展機遇。中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，目前銀行托管規(guī)模已經(jīng)超過47萬億元，托管產(chǎn)品超過了8.3萬只。

    依托于我國資產(chǎn)管理行業(yè)的快速發(fā)展，五大行各項資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化快速發(fā)展態(tài)勢，P2P、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融等新興托管業(yè)務(wù)逐漸興起，債券傘形結(jié)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)基金、新三板、融資融券、跨境產(chǎn)品等多種創(chuàng)新托管產(chǎn)品層出不窮。

    據(jù)了解，交行大力推進(jìn)準(zhǔn)事業(yè)部制改革，全面拓展資本、實體、同業(yè)、政府、境外等多個市場和領(lǐng)域，加快發(fā)展傳統(tǒng)和新型托管產(chǎn)品。持續(xù)打造養(yǎng)老金業(yè)務(wù)特色，保持養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的行業(yè)領(lǐng)先地位。依托香港托管中心境外執(zhí)牌優(yōu)勢，率先進(jìn)軍全球托管市場，國際托管業(yè)務(wù)不斷取得新突破。截至去年三季度末，資產(chǎn)托管規(guī)模達(dá)人民幣40045.89億元，較去年初增長42.32%。

    而股份制銀行托管業(yè)務(wù)的發(fā)展速度更是不容小覷。以興業(yè)銀行為例，截至去年三季度末，興業(yè)銀行資產(chǎn)托管規(guī)模達(dá)43841.06億元，同比增長67%。這一規(guī)模已僅次于工行、中行和農(nóng)行。尤其值得關(guān)注的是，2014年10月，興業(yè)銀行在銀行業(yè)內(nèi)托管了國內(nèi)首只互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)權(quán)益類指數(shù)基金“廣發(fā)中證百度百發(fā)策略100指數(shù)基金”，實現(xiàn)了在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新基金產(chǎn)品托管的突破性進(jìn)展。

    此外，業(yè)內(nèi)專家表示，隨著人民幣國際化進(jìn)程加快，大宗商品及國際兼并收購等跨境交易日益頻繁，境內(nèi)外客戶對于跨境資金的托管需求日益強烈，作為通向“托管網(wǎng)絡(luò)全球化”的捷徑，跨境資產(chǎn)托管無疑是商業(yè)銀行加入全球金融市場的重要業(yè)務(wù)布局之一。