本文關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管資本套利的理論與實(shí)證研究——基于CTE與VaR風(fēng)險(xiǎn)度量方法的分析

  更多相關(guān)文章： 保險(xiǎn)集團(tuán) 監(jiān)管資本套利 風(fēng)險(xiǎn)度量方法 條件尾部期望 在險(xiǎn)價(jià)值

【摘要】：為加強(qiáng)保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管,完善中國(guó)正在建設(shè)的第二代償付能力管理體系,利用國(guó)際上應(yīng)用廣泛的CTE與VaR兩種風(fēng)險(xiǎn)度量方法構(gòu)建監(jiān)管資本套利模型,對(duì)不同條件下保險(xiǎn)集團(tuán)套利策略進(jìn)行理論研究。根據(jù)中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司歷史數(shù)據(jù),運(yùn)用R軟件,首次對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管資本套利策略進(jìn)行直觀展示和實(shí)證檢驗(yàn)。研究表明:監(jiān)管資本套利可以為保險(xiǎn)集團(tuán)節(jié)約大量資本,但蘊(yùn)含一定風(fēng)險(xiǎn);若監(jiān)管資本中考慮尾部極端風(fēng)險(xiǎn),有利于降低監(jiān)管資本套利風(fēng)險(xiǎn)。
【作者單位】： 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)系;中國(guó)人民銀行塘沽中心支行;天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融系;天津商業(yè)大學(xué)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 保險(xiǎn)集團(tuán) 監(jiān)管資本套利 風(fēng)險(xiǎn)度量方法 條件尾部期望 在險(xiǎn)價(jià)值
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目《SolvencyⅡ框架下非壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)度量與控制研究》(71171139);國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目《多重風(fēng)險(xiǎn)相依情形下的最優(yōu)保險(xiǎn)問(wèn)題研究》(71371138);國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目《Basel Ⅲ框架下商業(yè)銀行監(jiān)管資本套利識(shí)別研究》(71303169) 天津社科規(guī)劃項(xiàng)目《宏觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可靠性評(píng)估方法研究》(TJTJ10-651) 全國(guó)統(tǒng)計(jì)科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目《基于客觀貝葉斯分析的小區(qū)域估計(jì)模型誤差研究》(2012LY107)
【分類(lèi)號(hào)】：F842;F224
【正文快照】： 一、引言與文獻(xiàn)綜述BvD-ISIS全球保險(xiǎn)公司分析庫(kù)收錄的世界8 239家保險(xiǎn)公司中,保險(xiǎn)集團(tuán)總數(shù)為1 037家,占全部總數(shù)的12.59%,保險(xiǎn)集團(tuán)的資產(chǎn)規(guī)模、保費(fèi)收入和利潤(rùn)占總數(shù)的比重分別為59.77%、46.68%和56.27%。就中國(guó)來(lái)看,目前有10家保險(xiǎn)集團(tuán),2007年末7家保險(xiǎn)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入、

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 肖志光;;保險(xiǎn)公司集團(tuán)化對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)科學(xué);2009年05期

2 何倩;;美國(guó)醫(yī)療管理者薪酬惹爭(zhēng)議[J];中國(guó)醫(yī)院院長(zhǎng);2006年23期

3 ;中國(guó)醫(yī)療器械企業(yè)進(jìn)入歐美市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及法律責(zé)任論壇[J];中國(guó)醫(yī)療器械信息;2010年03期

4 宋曉;;金融街——大單成交的背后[J];安家;2005年10期

5 ;外企動(dòng)態(tài)[J];中國(guó)外資;2006年03期

6 鄔潤(rùn)龍;何曜;;英杰華保險(xiǎn)集團(tuán)的環(huán)保之路[J];上海保險(xiǎn);2010年07期

7 孫維晨;;潘石屹“揭丑”遭恐嚇 中信的“神仙標(biāo)”[J];中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊;2011年28期

8 ;英漢小詞典[J];中國(guó)招標(biāo);2009年06期

9 王瑩;;保險(xiǎn)企業(yè)的投入產(chǎn)出實(shí)證分析——以中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)為例[J];江西金融職工大學(xué)學(xué)報(bào);2010年03期

10 ;英漢小詞典[J];中國(guó)招標(biāo);2009年02期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 許栩;;保險(xiǎn)公司集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)績(jī)效實(shí)證研究[A];深化改革，，穩(wěn)中求進(jìn)：保險(xiǎn)與社會(huì)保障的視角——北大賽瑟（CCISSR）論壇文集·2012[C];2012年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 記者 繆毅容;上海將進(jìn)一步加快改革開(kāi)放推進(jìn)現(xiàn)代化國(guó)際大都市建設(shè)[N];解放日?qǐng)?bào);2007年

2 本報(bào)記者 楊凡邋特約記者 蔣保勇;東大街1號(hào)地出讓重振成都樓市信心[N];中國(guó)房地產(chǎn)報(bào);2008年

3 本報(bào)記者 黃蕾;中國(guó)人退休財(cái)富規(guī)劃“太晚太消極”[N];上海證券報(bào);2008年

4 本報(bào)實(shí)習(xí)生盛中超編譯;倫敦地產(chǎn)出租難[N];中華工商時(shí)報(bào);2003年

5 證券時(shí)報(bào)記者 孫玉;瑞士再保新購(gòu)河北建投碳信用額度[N];證券時(shí)報(bào);2008年

6 本報(bào)記者　張曉暉;廣州力挺總部經(jīng)濟(jì)[N];中華工商時(shí)報(bào);2006年

7 記者 陸昀;中信63億或?qū)⑺⑿隆氨本┑赝酢盵N];中華工商時(shí)報(bào);2010年

8 本報(bào)記者 邱登科;羊城拓開(kāi)總部經(jīng)濟(jì)“綠色通道”[N];民營(yíng)經(jīng)濟(jì)報(bào);2007年

9 李茜;亞洲房地產(chǎn)投資信托基金發(fā)展迅猛[N];上海金融報(bào);2007年

10 特派記者 柯立　通訊員 張磊;武漢在京推介25項(xiàng)重點(diǎn)工程[N];長(zhǎng)江日?qǐng)?bào);2009年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 唐庚榮;轉(zhuǎn)型時(shí)期壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管控研究[D];武漢理工大學(xué);2008年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 周U喨

本文編號(hào)：1117817