本文關(guān)鍵詞：基于杠桿效應(yīng)CARR模型的波動(dòng)率預(yù)測(cè)

  更多相關(guān)文章： EGARCH模型 CARR模型 杠桿效應(yīng)CARR模型 廣義伽瑪分布 波動(dòng)預(yù)測(cè) 損失函數(shù)

【摘要】：本文提出了一類新的具有杠桿效應(yīng)的CARR模型,基于廣義伽瑪分布探討了杠桿效應(yīng)CARR模型的參數(shù)估計(jì)和波動(dòng)預(yù)測(cè)。以我國(guó)上證指數(shù)的2011年6月至2014年3月的每日數(shù)據(jù)為研究對(duì)象,分別運(yùn)用EARCH模型、傳統(tǒng)CARR模型和杠桿效應(yīng)CARR模型對(duì)上證指數(shù)的波動(dòng)率進(jìn)行擬合,并根據(jù)MAE、RMSE和MAPE三個(gè)損失函數(shù)進(jìn)行了預(yù)測(cè)能力比較分析,結(jié)果表明:杠桿效應(yīng)CARR模型在波動(dòng)性預(yù)測(cè)方面比EARCH模型的效果更好一些。
【作者單位】： 西南交通大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院統(tǒng)計(jì)系;
【關(guān)鍵詞】： EGARCH模型 CARR模型 杠桿效應(yīng)CARR模型 廣義伽瑪分布 波動(dòng)預(yù)測(cè) 損失函數(shù)
【基金】：2015年國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目 2012年國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(編號(hào):71271227)
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言 波動(dòng)率是金融市場(chǎng)、金融資產(chǎn)最重要的特征之一。隨著國(guó)際金融市場(chǎng)的日趨規(guī)范、壯大,各金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)生了根本性變化,金融市場(chǎng)的不確定性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷增加,因此,波動(dòng)性估計(jì)與預(yù)測(cè)成了金融領(lǐng)域里研究的熱點(diǎn)和關(guān)鍵問(wèn)題。 在波動(dòng)率模型中,有兩類模型的應(yīng)用最為

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本文編號(hào)：640538