文章基于中國16家上市銀行2011—2017年的證券市場數(shù)據(jù),利用分位數(shù)回歸的CoVaR方法,計算了銀行的系統(tǒng)性風險,并在此基礎上通過雙重差分方法檢驗了宏觀審慎評估體系對銀行系統(tǒng)性風險的影響以及作用渠道。結果顯示,宏觀審慎評估體系的實施能夠顯著地降低銀行的系統(tǒng)性風險,五家大型國有商業(yè)銀行因為面臨的考核標準要高于其他銀行,系統(tǒng)性風險下降得也更多。對于銀行系統(tǒng)性風險影響因素的研究表明,資本充足率越高的銀行,系統(tǒng)性風險越小,而杠桿率越高的銀行,系統(tǒng)性風險則越大。宏觀審慎評估體系的實施能夠顯著地提升銀行的資本充足率,并且降低銀行的杠桿率,進而有效地降低銀行的系統(tǒng)性風險。

【文章頁數(shù)】：6 頁

【文章目錄】：
0 引言
1 研究設計
    1.1 銀行系統(tǒng)性風險的度量
        1.1.1 度量方法
        1.1.2 度量結果分析
    1.2 宏觀審慎評估體系有效性分析的模型構建
        1.2.1 基準模型
        1.2.2 作用渠道分析
2 經(jīng)驗分析
    2.1 宏觀審慎評估體系對銀行系統(tǒng)性風險的影響
    2.2 宏觀審慎評估體系的作用渠道分析
3 穩(wěn)健性檢驗
4 結論



本文編號：3911037