發(fā)布時(shí)間：2022-12-09 02:39

　　結(jié)合CRITIC權(quán)重法構(gòu)建中國(guó)金融壓力指數(shù),作為金融不穩(wěn)定的代理變量,利用Diebold和Yilmaz設(shè)計(jì)的動(dòng)態(tài)溢出指數(shù)方法,分析金融不穩(wěn)定對(duì)主要宏觀經(jīng)濟(jì)變量的溢出效應(yīng)。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn),金融不穩(wěn)定對(duì)各個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)變量均產(chǎn)生明顯的溢出效應(yīng),但是溢出程度各不相同,金融不穩(wěn)定對(duì)固定資產(chǎn)投資、廣義貨幣供給量以及政府支出的總溢出效應(yīng)相對(duì)較小。定向波動(dòng)性溢出指數(shù)表明,金融不穩(wěn)定與單一宏觀經(jīng)濟(jì)變量的定向波動(dòng)性溢出會(huì)隨著時(shí)間的推移,存在顯著雙向性和非對(duì)稱性。此外,伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度的加深,金融不穩(wěn)定沖擊逐漸扮演凈溢出傳遞者的角色,而非凈溢出接受者。研究表明,政府需構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),對(duì)金融不穩(wěn)定進(jìn)行早期識(shí)別,減少系統(tǒng)性危機(jī)發(fā)生概率。 

【文章頁(yè)數(shù)】：10 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引 言
二、文獻(xiàn)綜述
三、研究方法
四、實(shí)證分析
    (一)變量選取和數(shù)據(jù)處理
        1.變量選取
        2.數(shù)據(jù)處理
    (二)實(shí)證結(jié)果與分析
        1.Granger因果檢驗(yàn)
        2.金融不穩(wěn)定對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的總溢出效應(yīng)
        3.凈溢出傳遞者和接受者
五、結(jié) 論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國(guó)金融壓力指數(shù)的構(gòu)建與應(yīng)用[J]. 丁嵐,李鵬濤,劉立新.  統(tǒng)計(jì)與信息論壇. 2019(10)
[2]互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理與風(fēng)險(xiǎn)度量研究——以P2P網(wǎng)貸為例[J]. 王立勇,石穎.  東南大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版). 2016(02)
[3]金融壓力對(duì)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)沖擊研究[J]. 劉瑞興.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2015(06)



本文編號(hào)：3714647