本文關鍵詞：我國宏觀經濟與利率期限結構的動態(tài)關聯(lián)性研究　出處：《統(tǒng)計與決策》2017年21期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：文章在新凱恩斯框架下,對我國產出、通脹和利率期限結構的聯(lián)合動態(tài)進行系統(tǒng)性建模,對我國宏觀經濟動態(tài)和利率期限結構的關聯(lián)性進行研究。結果表明:利率期限結構的動態(tài)過程中存在顯著的時變風險市場價格;風險溢價存在且具有"階段性"變動特點;宏觀經濟沖擊主要作用于短期利率,且期限越短沖擊作用越大;方差分解顯示,影響名義收益率的主要是潛在通脹預期沖擊和貨幣政策沖擊。
【作者單位】： 東北財經大學經濟學院;東北財經大學數學學院;
【基金】：國家自然科學基金面上項目(71273044);國家自然科學基金青年項目(71501031)
【分類號】：F123.16;F224;F832.5
【正文快照】： 期限結構的影響。0引言1利率期限結構的宏觀-金融模型全球金融危機之后,金融與實體經濟之間顯著且普遍的關聯(lián)已經得到了廣泛關注。作為金融領域的代表性變1.1模型構建量,利率期限結構的水平和形狀不僅反映了資本市場上新參考Rudebusch和Wu(2008)[1]的研究框架,本文“金息的影

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6 王p，

本文編號：1324993