本文關鍵詞：CAPM的適用性及其修正:一個文獻綜述

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【摘要】：鑒于Sharp(1964)資本資產定價模型(CAPM)在資產定價上有失準確性的缺陷,后來的研究試圖從不同層面做出不懈的探索。首先以有效市場假說為基礎論證了CAPM模型的不適用性,其次基于投資者同質預期與否的假設,對CAPM的修正模型分別進行了評述,繼而提出跨學派綜合視角研究CAPM理論,最后融合心理學、行為金融學、新古典金融學等理論對傳統(tǒng)CAPM進行全面系統(tǒng)的修正,以提高其適用性。
【作者單位】： 云南大學會計學院;
【關鍵詞】： 資產定價 定價模型 定價偏移 綜合視角
【基金】：云南省社科規(guī)劃基金:云南省生態(tài)文明指數(shù)研究(201305) 云南省教育廳基金:智力資本對云南企業(yè)貢獻的測度研究(2014Y025) 云南大學第四批中年骨干教師資助基金(XT412003) 云南大學人文社科青年項目:基于補貼和稅收優(yōu)惠的企業(yè)研發(fā)投入效應研究(13YNUHSS006) 國家社會科學基金“新時期我國沿邊開放的理論、實踐與戰(zhàn)略調整研究”(14BJL05)
【分類號】：F830.91;F224
【正文快照】： 一、引言多,缺乏一個系統(tǒng)框架�；诖�,本文對CAPM理論Sharp(1964)[1]、Lintner(1965)[2]和Mossin(1966)[3]進行綜述,以期梳理出現(xiàn)有研究脈絡,總結出發(fā)展趨在Markowitz(1952)[4]的現(xiàn)代資產組合理論以及Fama勢。(1965)[5]有效市場假說的基礎上構建了一個在一般二、研究動態(tài)均衡

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本文編號：961161