不良資產(chǎn)證券化中的證券設(shè)計包括對資產(chǎn)池的設(shè)計和對證券結(jié)構(gòu)的設(shè)計，是我國不良資產(chǎn)證券化過程中的關(guān)鍵技術(shù)難點，本文針對該問題，從資產(chǎn)證券化的基本原理入手，采用比較和歸納的分析方法對美國和韓國不良資產(chǎn)證券化中證券設(shè)計的經(jīng)驗進(jìn)行了分析和總結(jié)，并在此基礎(chǔ)上運(yùn)用現(xiàn)代金融風(fēng)險管理理論進(jìn)行了我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的證券設(shè)計。 在資產(chǎn)池的設(shè)計中，首先對信用風(fēng)險管理理論和現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論作了簡要介紹，說明了將現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論運(yùn)用于不良資產(chǎn)組合風(fēng)險管理的局限性，在此基礎(chǔ)上提出運(yùn)用KMV信用監(jiān)控模型和現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論相結(jié)合的資產(chǎn)組合模型求得一定預(yù)期收益率水平下的資產(chǎn)池最小風(fēng)險組合，并針對一個資產(chǎn)池設(shè)計案例進(jìn)行了實證分析。 在證券結(jié)構(gòu)設(shè)計中，首先根據(jù)高級／次級結(jié)構(gòu)原理將我國不良資產(chǎn)支持證券分割為期限、風(fēng)險和收益水平各不同的四類證券；然后通過對資產(chǎn)證券化各參與主體成本及收益的原理分析，用實證的分析方法確定出我國資本市場環(huán)境下，滿足證券化各參與主體利益最大化需求的不良資產(chǎn)支持證券的發(fā)行利率區(qū)間；并采用為國外信用評級機(jī)構(gòu)普遍使用的“償債保障比”法合理規(guī)劃證券的發(fā)行額度...

【文章頁數(shù)】：76 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

附錄2003年北京地區(qū)人文社會科學(xué)博士論文目錄(1)

北倔學(xué)門類學(xué)科專業(yè)論文題目作者導(dǎo)師哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)鄧小平理論實質(zhì)的哲學(xué)思考-兼論海外鄧小平研究成龍王東哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)馬克思世界史觀文本研究與文化全球化新問題黃皖毅王東哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)晚年馬克思恩格斯文明起源論與當(dāng)代新問題李宏偉王東哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系的矛盾運(yùn)....

附錄2003年北京地區(qū)人文社會科學(xué)博士論文目錄(2)

北倔學(xué)門類學(xué)科專業(yè)論文題目作者導(dǎo)師哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)鄧小平理論實質(zhì)的哲學(xué)思考-兼論海外鄧小平研究成龍王東哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)馬克思世界史觀文本研究與文化全球化新問題黃皖毅王東哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)晚年馬克思恩格斯文明起源論與當(dāng)代新問題李宏偉王東哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系的矛盾運(yùn)....

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北倔學(xué)門類學(xué)科專業(yè)論文題目作者導(dǎo)師哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)鄧小平理論實質(zhì)的哲學(xué)思考-兼論海外鄧小平研究成龍王東哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)馬克思世界史觀文本研究與文化全球化新問題黃皖毅王東哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)晚年馬克思恩格斯文明起源論與當(dāng)代新問題李宏偉王東哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系的矛盾運(yùn)....

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北倔學(xué)門類學(xué)科專業(yè)論文題目作者導(dǎo)師哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)鄧小平理論實質(zhì)的哲學(xué)思考-兼論海外鄧小平研究成龍王東哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)馬克思世界史觀文本研究與文化全球化新問題黃皖毅王東哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)晚年馬克思恩格斯文明起源論與當(dāng)代新問題李宏偉王東哲學(xué)馬克思主義哲學(xué)生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系的矛盾運(yùn)....

本文編號：4022364