發(fā)布時間：2024-02-15 01:48

　　2007年爆發(fā)的以上投摩根基金經(jīng)理唐建為代表的“老鼠倉”現(xiàn)象再次將人們的目光聚焦到了基金行業(yè)規(guī)范運作問題上,尤其是基金經(jīng)理違法的個人交易,極大地損害了基金投資者的合法權(quán)益和行業(yè)的健康發(fā)展。本文分析了我國基金經(jīng)理個人交易的現(xiàn)狀和規(guī)制的狀況,指出規(guī)制上存在的三大問題:缺乏法律規(guī)范、一刀切的監(jiān)管態(tài)度缺乏實效、懲罰的力度太弱。并指出對基金經(jīng)理個人交易缺乏有效規(guī)制的根本原因是我國法律沒有將基金經(jīng)理納入調(diào)整的范圍。由此得出的結(jié)論是:法律應(yīng)該把基金經(jīng)理直接作為規(guī)范的對象,明確其信賴義務(wù)和責任�；鸾�(jīng)理違反信賴義務(wù),從事與基金及基金份額持有人利益相沖突的個人交易時,不僅可能要受到基金管理公司的處罰、監(jiān)管機構(gòu)的行政制裁,而且受到其行為損害的投資者還可以直接對其提起民事索賠,獲得司法救濟。 本文由引言、正文和結(jié)論三部分構(gòu)成,其中正文分為四章: 第一章先簡要介紹了我國目前證券投資基金經(jīng)理個人交易的現(xiàn)狀及規(guī)制的狀況,側(cè)重于對現(xiàn)實狀況的描述,為第二章提出問題提供依據(jù)。第二章在對現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上提出了我國在基金經(jīng)理個人交易規(guī)制上存在的三大問題,并指出這些問題的根源在于我國法律沒有直接規(guī)定基金經(jīng)理與基金份額持有人之...

【文章頁數(shù)】：51 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
引言
    一、本文選題由來
    二、本文研究意義
    三、本文論證思路
第一章 我國證券投資基金經(jīng)理個人交易現(xiàn)狀及規(guī)制
    一、我國證券投資基金個人交易現(xiàn)狀
        （一） 基本概念
        （二） 我國證券投資基金經(jīng)理個人交易現(xiàn)狀
    二、我國對證券投資基金經(jīng)理個人交易規(guī)制的現(xiàn)狀
        （一） 立法上沒有明確的規(guī)定
        （二） 中國證監(jiān)會的部門規(guī)章禁止基金經(jīng)理個人交易，規(guī)定其忠實義務(wù)
        （三） 實踐中基金管理公司不允許基金經(jīng)理個人交易
第二章 我國證券投資基金經(jīng)理個人交易規(guī)制存在的問題及成因
    一、缺乏法律的明確規(guī)范
        （一） 沒有明確基金經(jīng)理與基金份額持有人的法律關(guān)系
        （二） 法律沒有規(guī)定基金經(jīng)理個人交易的類型
        （三） 沒有規(guī)定基金經(jīng)理的個人信息披露義務(wù)
        （四） 在法律上明確規(guī)范基金經(jīng)理個人交易的必要性
    二、監(jiān)管機構(gòu)對個人交易采取一刀切的方式過于簡單武斷，實效有限
        （一） 我國目前全面禁止基金經(jīng)理個人交易
        （二） “內(nèi)部人”交易與內(nèi)幕交易
    三、對基金經(jīng)理違法個人交易行為的懲罰力度太弱
        （一） 基金份額持有人缺乏民事救濟途徑
        （二） 法律沒有規(guī)定基金經(jīng)理的義務(wù)，缺乏追究侵權(quán)責任的基礎(chǔ)
    四、小結(jié)
第三章 法律直接規(guī)制基金經(jīng)理個人交易的法理基礎(chǔ)
    一、信賴義務(wù)
        （一） 信賴義務(wù)概述
        （二） 信賴義務(wù)與信托義務(wù)的關(guān)系
        （三） 基金份額持有人與基金經(jīng)理之間不需要界定為信托關(guān)系
    二、公司法上的董事、監(jiān)事、高級管理人員的信賴義務(wù)考察
    三、比較法上的考察
第四章 完善我國基金經(jīng)理個人交易規(guī)制的途徑和建議
    一、賦予基金經(jīng)理信賴義務(wù)，建立法律和部門規(guī)章雙層規(guī)制體系
        （一） 建議盡快修改《證券投資基金法》，明確規(guī)定基金經(jīng)理的信賴義務(wù)
        （二） 借鑒美國的基金經(jīng)理道德準則制度和信息披露制度
        （三） 明確關(guān)聯(lián)人士的范圍，將基金經(jīng)理列為基金管理人的關(guān)聯(lián)人士
    二、完善民事責任規(guī)定，建立民事救濟途徑
        （一） 侵權(quán)責任的過錯歸責原則
        （二） 訴訟機制上的建議
        （三） 違法所得“歸入權(quán)”制度
    三、綜合運用多種手段，改進基金經(jīng)理激勵機制
結(jié)論
參考文獻



本文編號：3898984