可轉(zhuǎn)換債券是中國(guó)金融市場(chǎng)最重要的金融衍生產(chǎn)品之一,是一種在發(fā)行后的一定時(shí)期內(nèi)能夠轉(zhuǎn)換成固定數(shù)量股票的債券�？赊D(zhuǎn)債賦予投資者一定的選擇權(quán),投資者既可以依其意愿選擇將債券持有至到期日獲得本金和利息,也可以選擇在約定的時(shí)間內(nèi)以約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的普通股票。 由于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展,金融產(chǎn)品的創(chuàng)新日新月異,資本市場(chǎng)對(duì)于金融衍生產(chǎn)品的需求也日益加強(qiáng)。目前,中國(guó)資本市場(chǎng)正處于“新型加轉(zhuǎn)軌”時(shí)期,資本市場(chǎng)的層次尚待完善,金融產(chǎn)品的品種尚需豐富。而且,中國(guó)對(duì)于金融衍生產(chǎn)品和現(xiàn)代金融工程的研究仍處于起步階段,因此,對(duì)于可轉(zhuǎn)債這一為數(shù)不多的包含有期權(quán)特點(diǎn)的現(xiàn)代金融衍生產(chǎn)品的研究,就具有較強(qiáng)的理論和實(shí)踐意義。 綜合來(lái)看,國(guó)內(nèi)外對(duì)可轉(zhuǎn)債的討論,主要集中于可轉(zhuǎn)換債券的定價(jià)、條款的設(shè)計(jì)等方面。由于可轉(zhuǎn)債具有復(fù)雜的特性和結(jié)構(gòu),而且,不同可轉(zhuǎn)債的定價(jià)方法也不可一概而論,所以,對(duì)可轉(zhuǎn)債的定價(jià)研究尚無(wú)一個(gè)統(tǒng)一、準(zhǔn)確的結(jié)果。相對(duì)于以往的定量研究,這篇文章側(cè)重于定性分析,首先介紹了可轉(zhuǎn)債的價(jià)值構(gòu)成及屬性,隨即詳細(xì)闡述了可轉(zhuǎn)債對(duì)于投融資雙方的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì),說(shuō)明可轉(zhuǎn)債屬性對(duì)投融資決策的影響,然后對(duì)中國(guó)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)進(jìn)行了實(shí)...

【文章頁(yè)數(shù)】：50 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
第1章 導(dǎo)論
    1.1 可轉(zhuǎn)換債券的內(nèi)容
        1.1.1 可轉(zhuǎn)債的涵義
        1.1.2 可轉(zhuǎn)債的構(gòu)成要素
    1.2 本文的研究目的和意義
        1.2.1 本文的研究目的
        1.2.2 本文的研究意義
    1.3 可轉(zhuǎn)債的相關(guān)研究
        1.3.1 國(guó)外對(duì)可轉(zhuǎn)債的相關(guān)研究
        1.3.2 國(guó)內(nèi)對(duì)可轉(zhuǎn)債的相關(guān)研究
    1.4 本文的研究?jī)?nèi)容和基本結(jié)構(gòu)
    1.5 本文的研究方法與創(chuàng)新之處
第2章 可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值與屬性
    2.1 可轉(zhuǎn)債的價(jià)值構(gòu)成與特性
        2.1.1 可轉(zhuǎn)債的價(jià)值構(gòu)成
        2.1.2 可轉(zhuǎn)債的特性
    2.2 可轉(zhuǎn)債條款要素與屬性的關(guān)系
        2.2.1 可轉(zhuǎn)債的屬性表征
        2.2.2 條款要素對(duì)屬性的影響
        2.2.3 宏觀與微觀環(huán)境要素對(duì)屬性的影響
第3章 可轉(zhuǎn)債在投融資策略中的價(jià)值體現(xiàn)
    3.1 企業(yè)可轉(zhuǎn)債融資的“雙刃劍”效應(yīng)
        3.1.1 可轉(zhuǎn)債與其他融資工具的比較
        3.1.2 可轉(zhuǎn)債融資的潛在風(fēng)險(xiǎn)
        3.1.3 可轉(zhuǎn)債的融資優(yōu)勢(shì)
    3.2 可轉(zhuǎn)債的投資價(jià)值分析
        3.2.1 可轉(zhuǎn)債的投資優(yōu)勢(shì)
        3.2.2 可轉(zhuǎn)債投資蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)
    3.3 可轉(zhuǎn)債屬性與投融資策略的關(guān)系
        3.3.1 發(fā)行人在條款設(shè)計(jì)上要考慮可轉(zhuǎn)債的屬性
        3.3.2 可轉(zhuǎn)債的屬性對(duì)投資者的吸引力
第4章 對(duì)中國(guó)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的分析與研究
    4.1 中國(guó)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的現(xiàn)狀
    4.2 對(duì)中國(guó)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的實(shí)證研究
        4.2.1 數(shù)據(jù)處理
        4.2.2 可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)與債市
        4.2.3 可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)與股市
    4.3 對(duì)融資方和投資方的啟示
第5章 中國(guó)可轉(zhuǎn)債在投融資策略上的發(fā)展前景
    5.1 中國(guó)可轉(zhuǎn)債在融資策略上的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮——適宜的籌資方式
    5.2 中國(guó)證券市場(chǎng)上優(yōu)良的投資品種
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號(hào)：3836342