期權是買賣雙方所簽訂的一種合同,此合同賦予持有者在未來某一時刻以確定的價格買入或賣出某項資產的權利,而非義務.期權定價問題已經成為金融理論與實務研究領域內一個重要內容. 自1973年Black和Scholes開創(chuàng)性地建立期權定價公式以來,期權市場得到了迅猛的發(fā)展.人們將Black-Scholes期權定價理論視為經典的金融分析技術,并由此推廣,取得了豐碩的成果.一般地,期權定價方法可分為解析法與數值方法,前者主要應用數學分析手段和概率等方法獲得期權價格的解析式（即顯式解）;后者是針對定價過程中很難獲得價格解析式的期權而采取的方法,它包括Monte Carlo模擬法、樹網格法、有限差分方法等.隨著計算機技術的發(fā)展和廣泛應用,人們更樂于使用數值方法對期權進行定價,尤其是針對那些具有復雜收益結構的新型期權. 在單資產模型的期權定價研究過程中,二叉樹、三叉樹等樹網格法以及純MonteCarlo模擬法發(fā)揮了重要的作用并得到了許多改進.然而,在多資產模型的期權定價過程中,應用樹網格法和Monte Carlo模擬法的研究文獻不多見.這是因為實際中一份期權合約往往是依賴于市場上多種標的基... 

【文章頁數】：53 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究意義和必要性
    1.2 國內外研究現狀與選題依據
    1.3 本文研究內容
第二章 期權定價的樹網格法
    2.1 二叉樹方法
    2.2 三叉樹方法
    2.3 4個跳動和5 個跳動樹圖法
第三章 有連續(xù)紅利支付的歐式互換期權定價
    3.1 互換期權價格顯式解
    3.2 互換期權的樹網格法估價
    3.3 互換期權的Monte Carlo 模擬法估價
    3.4 互換期權的Halton 低差異度序列法估價
第四章 有連續(xù)紅利支付的歐式極值期權定價
    4.1 極值期權的顯式解
    4.2 極值期權的樹網格法估價
    4.3 極值期權的Monte Carlo 模擬法估價
    4.4 極值期權的Halton 低差異度序列法估價
第五章 結論
    5.1 本文主要結論
    5.2 進一步研究課題
參考文獻
附錄
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]有交易費用的彩虹期權定價模型的研究[J]. 陳剛.  合肥學院學報(自然科學版). 2006(04)
[2]二叉樹期權定價方法的一種新推廣[J]. 侯木舟,周耀瓊.  數學理論與應用. 2006(03)
[3]Vasicek利率模型下極值期權的定價[J]. 周俊,楊向群.  吉首大學學報(自然科學版). 2006(04)
[4]一種考慮隱含局部波動率的三叉樹模型[J]. 王建華,陳正旭.  統(tǒng)計與決策. 2006(11)
[5]有關多叉樹期權定價模型的研究[J]. 李忠謙,樊明智.  統(tǒng)計與決策. 2006(04)
[6]隨機利率模型下歐式極值期權的定價[J]. 姚落根,胡桔州,劉平兵.  湖南文理學院學報(自然科學版). 2005(04)
[7]實物期權的三叉樹定價模型[J]. 丁正中,曾慧.  統(tǒng)計研究. 2005(11)
[8]擬蒙特卡羅法在亞洲期權定價中的應用[J]. 詹惠蓉,程乾生.  數學的實踐與認識. 2005(09)
[9]期權價格的擬Monte Carlo仿真計算[J]. 張?zhí)煊?彭隆澤.  重慶建筑大學學報. 2005(04)
[10]期權定價的混合型三叉樹模型及其應用研究[J]. 馬俊海,張同聲,劉鳳琴.  數量經濟技術經濟研究. 2005(04)

碩士論文
[1]期權定價的數值解及極限性質[D]. 吳素琴.合肥工業(yè)大學 2006
[2]互換的會計問題研究[D]. 聶冠明.湖南大學 2005



本文編號：3678635