資產(chǎn)證券化是近年來金融領(lǐng)域最重要的金融創(chuàng)新之一。在資產(chǎn)證券化的交易過程中,特殊目的機構(gòu)（SPV）是專門為證券化交易運作而設(shè)立的一個特殊機構(gòu),以買受或信托的方式,取得支持資產(chǎn)的所有權(quán),確保支持資產(chǎn)不受包括發(fā)起人在內(nèi)的任何第三方的影響,實現(xiàn)交易與發(fā)起人及其他交易參與者風險隔離的目的,保障投資人的權(quán)益。可以說證券化交易結(jié)構(gòu)設(shè)計的核心環(huán)節(jié)就是SPV的設(shè)立。SPV的存在有助于交易信用等級的提高,增加證券的投資吸引力。就發(fā)達國家資產(chǎn)證券化的發(fā)展來看,SPV可以采用信托、公司和合伙等多種形式。本文通過回顧發(fā)達國家資產(chǎn)證券化的發(fā)展和SPV模式的選擇,站在SPV的不同模式的立場上,對采取不同模式時,法律、信息披露、會計和稅收四個方面的風險因素進行詳細的比較分析,指出不同模式在風險管理方面的優(yōu)勢和不足。最后結(jié)合中美資產(chǎn)證券化的案例分析,為我國進行資產(chǎn)證券化的SPV模式選擇提供政策建議。除了導(dǎo)論對文章的選題背景和研究的方法等進行綜述外,整篇論文共分為九個章節(jié):第一章:SPV的概述。簡單介紹了SPV的概念和重要性。對資產(chǎn)證券化發(fā)行的一般流程做了介紹,并說明了SPV在資產(chǎn)證券化過程中的功能和對基礎(chǔ)資產(chǎn)風險隔離的... 

【文章頁數(shù)】：83 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
導(dǎo)論
1. SPV 概述
    1.1 SPV 簡介
    1.2 資產(chǎn)證券化發(fā)行的一般步驟
    1.3 SPV 在資產(chǎn)證券化過程中的功能
2. 國外資產(chǎn)證券化發(fā)行過程中SPV 模式的選擇
    2.1 美國資產(chǎn)證券化制度安排和SPV 模式的選擇
        2.1.1 法律制度
        2.1.2 會計制度
        2.1.3 稅收制度和SPV 免稅模式的發(fā)展
    2.2 其他國家和地區(qū)SPV 模式的選擇
        2.2.1 法國資產(chǎn)證券化與SPV 模式選擇
        2.2.2 臺灣地區(qū)資產(chǎn)證券化與SPV 模式選擇
    2.3 中國現(xiàn)階段資產(chǎn)證券化制度安排和SPV 模式
3.SPV模式的選擇與資產(chǎn)證券化的風險管 理分析的基本框架
    3.1 資產(chǎn)證券化的風險概述
    3.2 資產(chǎn)證券化過程中會計的確認和計量
        3.2.1 風險和報酬分析法
        3.2.2 金融合成分析法
        3.2.3 后續(xù)涉入法
    3.3 SPV 模式選擇的基本原理
4. 信托型SPV 與資產(chǎn)證券化風險管理
    4.1 信托型SPV 的組織形式與治理結(jié)構(gòu)
    4.2 信托型SPV 風險因素分析
5. 公司型SPV 與資產(chǎn)證券化風險管理
    5.1 公司型SPV 的組織形式與治理結(jié)構(gòu)
    5.2 公司型SPV 風險因素分析
6. 合伙型SPV 與資產(chǎn)證券化風險管理
    6.1 合伙制 SPV 的組織形式與治理結(jié)構(gòu)
    6.2 合伙制 SPV 風險因素分析
7. 離岸模式的 SPV
    7.1 離岸模式SPV 概述
    7.2 離岸模式SPV 案例分析
8. 案例分析
    8.1 美國資產(chǎn)證券化案例分析
    8.2 我國資產(chǎn)證券化案例分析――國家開發(fā)銀行信貸資產(chǎn) 證券化
9. 研究結(jié)論與展望
    9.1 研究結(jié)論概述
    9.2 對中國資產(chǎn)證券化SPV 模式選擇的建議
參考文獻
致謝
在讀期間科研成果目錄


【參考文獻】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
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本文編號：3649314