自從2018年《新財富》雜志的明星分析師評選暴雷以來,賣方分析師與基金經(jīng)理的聲譽隱性交換引起了各類投資者的擔憂。當分析師與基金經(jīng)理雙方存在隱性利益輸送的時候,分析師作為為投資者解讀信息、影響投資者決策的存在,反而會對投資者進行誤導,引導投資人買入基金的重倉持股,從而實現(xiàn)利益交換。通過選取2014～2018年上證A股上市公司以及其對應(yīng)的分析師和基金為樣本,建立回歸模型,結(jié)果顯示,基金的重倉持股率確實會對分析師發(fā)布的盈余預(yù)測產(chǎn)生干擾,雙方存在聲譽的隱性交換。 

【文章來源】：市場周刊. 2020,33(07)

【文章頁數(shù)】：3 頁

【文章目錄】：
一、 理論基礎(chǔ)
二、 研究假設(shè)
三、 樣本選取
四、 研究設(shè)計
    (一)基金重倉持股比例的度量
    (二)盈余預(yù)測偏差的度量
    (三)實驗設(shè)計
    (四)其余解釋變量的選取
    (五)控制變量的選取
五、 實證分析
六、 結(jié)論與建議
    (一)結(jié)論
    (二)建議



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