本文以持久收入理論做為理論基礎(chǔ),消費(fèi)可以用持久性收入和暫時性收入來解釋。人們在決策消費(fèi)時,假定將前期收入視為持久性收入,股市波動會影響暫時性收入進(jìn)而影響消費(fèi)。本文建立以社會總消費(fèi)對數(shù)和股票市價總值對數(shù)為內(nèi)生變量,以前期國內(nèi)生產(chǎn)總值對數(shù)和常數(shù)項(xiàng)為外生變量的VAR模型,用1998年至2009年月度數(shù)據(jù)、1998年至2005年月度數(shù)據(jù)以及2005年至2009年月度數(shù)據(jù)三個樣本對模型進(jìn)行檢驗(yàn)得出這樣的結(jié)論:1.股票市價總值波動、消費(fèi)波動和前期收入波動之間存在著長期均衡的關(guān)系,但股市波動對消費(fèi)波動影響比較微弱。2.股市規(guī)模較小時,股市波動對自身和消費(fèi)均為正向影響,股市規(guī)模較大時,股市波動對自身和消費(fèi)在不同期表現(xiàn)為正向影響或者負(fù)向影響。 

【文章來源】：吉林大學(xué)吉林省211工程院校985工程院校教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：47 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容提要
第1章 緒論
    1.1 選題背景和問題的提出
    1.2 現(xiàn)有研究的綜述
    1.3 本文的研究內(nèi)容和方法
第2章 消費(fèi)行為及其動態(tài)過程
    2.1 理短期消費(fèi)行為分析
    2.2 長期的消費(fèi)行為分析
    2.3 消費(fèi)的主要決定因素和動態(tài)特征
第3章 股市波動對消費(fèi)的影響機(jī)制
    3.1 股票市場的波動性
    3.2 股市的財(cái)富效應(yīng)
第4章 股票市場影響消費(fèi)的實(shí)證分析
    4.1 建立模型
    4.2 數(shù)據(jù)選取
    4.3 模型實(shí)證分析及結(jié)果
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝
中文摘要
ABSTRACT


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]股權(quán)分置改革后我國股票市場財(cái)富效應(yīng)研究[J]. 蕭端,陳鵬.  南方金融. 2009(11)
[2]股改后的中國股市財(cái)富效應(yīng)研究[J]. 張一璠.  商業(yè)經(jīng)濟(jì). 2009(08)
[3]我國股票市場財(cái)富效應(yīng)的實(shí)證分析[J]. 趙昕,孫昭君,王輝.  中國物價. 2008(01)
[4]居民資產(chǎn)、財(cái)富效應(yīng)與我國城鎮(zhèn)居民消費(fèi)[J]. 趙怡虹,李峰.  經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯. 2008(01)
[5]中國股市財(cái)富效應(yīng)的實(shí)證分析[J]. 曲麗清,汪紅麗.  上海金融. 2007(06)
[6]基于多尺度分析理論的中國股票市場波動的實(shí)證研究[J]. 曾裕楊,彭選華.  科技與管理. 2007(02)
[7]我國股市投機(jī)泡沫分析——基于非線性協(xié)調(diào)整關(guān)系的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 崔暢,劉金全.  財(cái)經(jīng)科學(xué). 2006(11)
[8]中國股市財(cái)富效應(yīng)的非對稱性——S型財(cái)富效應(yīng)的實(shí)證分析[J]. 宋威.  求索. 2006(02)
[9]我國股票市場波動非對稱性的實(shí)證研究[J]. 周少甫,袁興興.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理. 2005(03)
[10]我國股市財(cái)富效應(yīng)對消費(fèi)影響的協(xié)整分析[J]. 段進(jìn),曾令華,朱靜平.  消費(fèi)經(jīng)濟(jì). 2005(02)



本文編號：3632703