近年來(lái),在基金業(yè)快速發(fā)展的同時(shí),卻出現(xiàn)了不少公募基金經(jīng)理流向了私募基金的現(xiàn)象。這是什么原因呢?筆者在參考國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的基礎(chǔ)上,以委托-代理理論、管理激勵(lì)理論和企業(yè)人力資本運(yùn)營(yíng)理論為基礎(chǔ),運(yùn)用規(guī)范分析和比較分析等方法對(duì)基金經(jīng)理的跳槽行為進(jìn)行了積極探討。本文首先在參考國(guó)內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)研究之后,從理論上分析了三種基金管理費(fèi)制度對(duì)基金經(jīng)理行為的影響,比較了中美兩國(guó)的基金經(jīng)理激勵(lì)和約束制度,分析了固定管理費(fèi)制度在我國(guó)公募基金中有較多弊端的原因并指出公募基金經(jīng)理流向私募基金的主要原因是其想分享自己人力資本的剩余索取權(quán)、實(shí)現(xiàn)人力資本收入、把聲譽(yù)等隱性收入顯性化為貨幣收入,而公募基金缺少這一制度途徑。在理論與實(shí)踐分析的基礎(chǔ)上從顯性和隱性激勵(lì)與約束機(jī)制兩個(gè)角度設(shè)計(jì)了合理的激勵(lì)和約束制度。指出我國(guó)公募基金應(yīng)該實(shí)行業(yè)績(jī)激勵(lì)費(fèi)制度、基金份額激勵(lì)制度和基金管理公司股權(quán)激勵(lì)制度以及加強(qiáng)基金經(jīng)理人市場(chǎng)建設(shè)、強(qiáng)化聲譽(yù)機(jī)制的激勵(lì)和約束作用。最后本文從基金持有人、基金管理公司和基金市場(chǎng)監(jiān)管者3個(gè)主要利益相關(guān)者角度提出具體的政策建議。 

【文章來(lái)源】：暨南大學(xué)廣東省 211工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：72 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
目錄
第1章 緒論
    1.1 本文的研究目的和意義
    1.2 本文的研究思路與結(jié)構(gòu)安排
    1.3 本文的創(chuàng)新和不足之處
    1.4 本文相關(guān)的名詞界定
第2章 相關(guān)理論及文獻(xiàn)回顧
    2.1 委托-代理理論
    2.2 管理激勵(lì)理論簡(jiǎn)述
    2.3 人力資本運(yùn)營(yíng)理論研究簡(jiǎn)述
第3章 公募基金和私募基金的激勵(lì)與約束制度比較
    3.1 不同基金管理費(fèi)模式對(duì)基金經(jīng)理影響的理論分析
    3.2 美國(guó)投資基金的激勵(lì)和約束制度
    3.3 我國(guó)私募基金的激勵(lì)和約束制度
    3.4 我國(guó)公募基金的激勵(lì)與約束制度
第4章 合理的激勵(lì)與約束機(jī)制設(shè)計(jì)
    4.1 顯性激勵(lì)與約束機(jī)制建議
    4.2 隱性激勵(lì)和約束機(jī)制建議
第5章 相關(guān)政策建議
    5.1 基金持有人角度
    5.2 基金管理公司角度
    5.3 市場(chǎng)管理者角度
注釋
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]從2007年明星基金經(jīng)理作別公募說(shuō)起[J]. 國(guó)芳.  經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊. 2007(06)
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本文編號(hào)：3598429