采用2010年到2017年全球或有可轉(zhuǎn)債為樣本,研究銀行新資本工具或有可轉(zhuǎn)債的市場約束有效性。研究發(fā)現(xiàn),銀行破產(chǎn)風(fēng)險、風(fēng)險承擔(dān)動機(jī)以及股價崩盤風(fēng)險"均會顯著的影響或有可轉(zhuǎn)債發(fā)行利差;這一結(jié)果僅在2016年風(fēng)險事件爆發(fā)后才顯現(xiàn),2016年以前,政府救助預(yù)期仍然是投資者主要關(guān)注的因素。研究表明,銀行債權(quán)人對于銀行的市場約束作用正逐步加強(qiáng)。 

【文章來源】：管理現(xiàn)代化. 2019,39(04)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：4 頁

【文章目錄】：
一、引 言
二、理論分析
三、樣本和研究設(shè)計
    (一)樣本與數(shù)據(jù)來源
    (二)變量定義與研究設(shè)計
四、實(shí)證結(jié)果與分析
    (一)描述性統(tǒng)計分析
    (二)實(shí)證結(jié)果
    (三)進(jìn)一步分析
五、結(jié) 論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]股價崩盤風(fēng)險與權(quán)益資本成本——來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 喻靈.  會計研究. 2017(10)
[2]監(jiān)督還是掏空:大股東持股比例與股價崩盤風(fēng)險[J]. 王化成,曹豐,葉康濤.  管理世界. 2015(02)
[3]我國銀行業(yè)次級債市場約束效應(yīng)研究[J]. 靳瑾,褚保金.  現(xiàn)代金融. 2007(06)



本文編號：3589560