本文的研究內(nèi)容可以歸納為如下五個主要方面：第一，期權(quán)定價模型的理論研究綜述；第二，期權(quán)價格對布萊克—斯科爾斯模型中的參數(shù)的敏感性分析；第三，香港股票期權(quán)實際價格與理論價格之間的差異的分析；第四，香港股票期權(quán)實際價格與理論價格之間的差異特征的分析；第五，香港股票期權(quán)實際價格與理論價格之間的差異所產(chǎn)生的效應(yīng)和原因的分析。其主要工作歸納如下： 在第一部分中，首先對布萊克—斯科爾斯模型以前的期權(quán)定價模型進(jìn)行了理論研究綜述，指出了這些計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的共同缺陷。然后對布萊克—斯科爾斯模型進(jìn)行了詳細(xì)的綜述。 在第二部分中，因為期權(quán)價格對布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價模型所需要的5個參數(shù)的敏感性各不相同，所以我們對這5個參數(shù)都進(jìn)行了敏感性分析。 在第三部分中，應(yīng)用布萊克—斯科爾斯模型對香港市場33種股票期權(quán)的定價進(jìn)行了實證研究，根據(jù)該模型計算出其理論價格，然后對香港股票期權(quán)實際價格與理論價格之間的差異進(jìn)行了分析。 在第四部分中，對香港股票期權(quán)實際價格與理論價格之間的差異特征進(jìn)行了分析。 在第五部分中，詳細(xì)分析了香港股票期權(quán)實際價格與理論價格之間的差異所產(chǎn)生的效應(yīng)和原因。最后，就... 

【文章來源】：武漢科技大學(xué)湖北省

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
前言
第一章 有關(guān)期權(quán)定價模型的理論研究綜述
    1.1 在布萊克—斯科爾斯模型以前的期權(quán)定價模型
    1.2 布萊克—斯科爾斯模型
    1.3 本章小結(jié)
第二章 期權(quán)價格對布萊克—斯科爾期模型中的5個參數(shù)的敏感性分析
    2.1 期權(quán)價格對S、K、T的敏感性分析
    2.2 期權(quán)價格對r的敏感性分析
    2.3 期權(quán)價格對σ的敏感性分析
    2.4 本章小結(jié)
第三章 香港股票期權(quán)實際價格與理論價格之間的差異分析
    3.1 數(shù)據(jù)的來源及其說明
    3.2 香港股票期權(quán)定價實際價格與理論價格之間的差異比較分析
        3.2.1 根據(jù)模型計算所需要的5個參數(shù)的獲取
        3.2.2 香港股票期權(quán)實際價格與理論價格之間的差異的分析
    3.3 本章小結(jié)
第四章 香港股票期權(quán)實際價格與理論價格之間的差異特征分析
    4.1 無風(fēng)險利率r所導(dǎo)致的差異特征分析
        4.1.1 對看漲期權(quán)的分析
        4.1.2 對看跌期權(quán)的分析
    4.2 標(biāo)的股票的波動率σ所導(dǎo)致的差異特征分析
        4.2.1 對看漲期權(quán)的分析
        4.2.2 對看跌期權(quán)的分析
    4.3 調(diào)整無風(fēng)險利率r和標(biāo)的股票的波動率σ共同所導(dǎo)致的差異特征分析
        4.3.1 對看漲期權(quán)的分析
        4.3.2 對看跌期權(quán)的分析
    4.4 本章小結(jié)
第五章 香港股票期權(quán)實際價格與理論價格差異產(chǎn)生的效應(yīng)及原因分析
    5.1 香港市場股票期權(quán)定價差異產(chǎn)生的效應(yīng)分析
        5.1.1 對股票期權(quán)定價差異產(chǎn)生的效應(yīng)之一—交易雙方的盈虧變化的分析
        5.1.2 對股票期權(quán)定價差異產(chǎn)生的效應(yīng)之二—定價的地域差異的分析
        5.1.3 對股票期權(quán)定價差異產(chǎn)生的效應(yīng)之三—定價的行業(yè)差異的分析
    5.2 香港市場股票期權(quán)定價差異產(chǎn)生的原因分析
        5.2.1 主觀原因分析
        5.2.2 客觀原因分析
    5.3 對中國大陸未來發(fā)展股票期權(quán)市場的建議
    5.4 本章小結(jié)
第六章 全文研究工作總結(jié)與未來研究展望
    6.1 本文研究工作總結(jié)
    6.2 未來研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝
附表：部分原始數(shù)據(jù)及統(tǒng)計處理表格


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]股票期權(quán)定價理論的新模式[J]. 顧海峰.  湖南經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報. 2002(03)
[2]期權(quán)定價分析[J]. 胡煜寒.  鞍山鋼鐵學(xué)院學(xué)報. 2002(04)
[3]期權(quán)定價方法綜述[J]. 劉海龍,吳沖鋒.  管理科學(xué)學(xué)報. 2002(02)
[4]期權(quán)定價理論及其應(yīng)用[J]. 李存行.  華南理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2001(02)
[5]期權(quán)定價理論的產(chǎn)生與發(fā)展[J]. 羅開位,侯振挺,李致中.  系統(tǒng)工程. 2000(06)
[6]簡評期權(quán)定價理論的主要發(fā)展[J]. 錢立.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2000(04)
[7]期權(quán)定價理論的發(fā)展、應(yīng)用及展望[J]. 楊智元.  石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報. 2000(01)
[8]談期權(quán)定價理論[J]. 王忠玉.  黑龍江財專學(xué)報. 1999(02)
[9]1997年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主的BS期權(quán)定價模型及其最新進(jìn)展[J]. 楊春鵬.  河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報. 1998(03)
[10]榮獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的期權(quán)定價理論[J]. 張海峰,薛江,郭俊華.  西北大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版). 1998(02)



本文編號：3451384