融資問題是企業(yè)發(fā)展中必然面對和必須解決的問題。作為凱諾科技股份有限公司的一名管理人員，本人對凱諾科技股份有限公司目前所面臨的融資問題進行了深入的分析和思考。 凱諾科技股份有限公司屬于紡織服裝行業(yè)。經(jīng)過幾年的發(fā)展，凱諾科技股份有限公司資產(chǎn)規(guī)�？焖僭鲩L，盈利能力不斷增強，產(chǎn)品的知名度不斷提高，公司治理結(jié)構(gòu)不斷完善，公司綜合競爭力得以提升。 我國紡織服裝行業(yè)具有較強的國際競爭力，是我國出口創(chuàng)匯的重要行業(yè)。隨著我國居民收入的不斷提高，我國紡織服裝行業(yè)擁有非常廣闊的市場空間。雖然紡織服裝行業(yè)市場前景廣闊，但作為較早市場化的行業(yè)之一，紡織服裝企業(yè)之間競爭激烈，如何在激烈的市場競爭中不斷發(fā)展是每一個紡織服裝企業(yè)必須解決的問題。 凱諾科技股份有限公司在紡織服裝行業(yè)內(nèi)積累了豐富的管理經(jīng)驗，為進一步發(fā)展，凱諾科技股份有限公司必須進行投資，以不斷延伸產(chǎn)業(yè)鏈、豐富產(chǎn)品品種、增強企業(yè)競爭力。在這種情況下，融資問題就是目前面臨的首要問題。 融資的方式很多，但考慮企業(yè)自身特點、行業(yè)競爭狀況及投資者的利益等因素，凱諾科技股份有限公司目前的最佳融資方式就是發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券綜... 

【文章來源】：南京理工大學(xué)江蘇省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 前言
2 公司概況
    2.1 公司歷史沿革
        2.1.1 歷史沿革
        2.1.2 歷次股本變動情況
    2.2 公司組織結(jié)構(gòu)
    2.3 公司主營業(yè)務(wù)的基本情況
        2.3.1 公司主要業(yè)務(wù)的構(gòu)成
        2.3.2 公司主要產(chǎn)品和服務(wù)及其生產(chǎn)能力
        2.3.3 公司主要產(chǎn)品和服務(wù)的主要用途
        2.3.4 公司主要產(chǎn)品和服務(wù)的工藝流程
        2.3.5 公司主要產(chǎn)品和服務(wù)的主要生產(chǎn)設(shè)備的基本情況
        2.3.6 公司主要產(chǎn)品的成本構(gòu)成及主要原材料和能源供應(yīng)
        2.3.7 公司主要產(chǎn)品和服務(wù)的銷售情況
    2.4 公司的研究開發(fā)情況
        2.4.1 研究開發(fā)機構(gòu)的設(shè)置
        2.4.2 研究開發(fā)人員的構(gòu)成
        2.4.3 正在及即將從事的研究項目情況
        2.4.4 研發(fā)費用占主營業(yè)務(wù)收入
    2.5 公司的技術(shù)創(chuàng)新機制和企業(yè)文化建設(shè)
3 公司所在行業(yè)分析
    3.1 公司所處行業(yè)的基本情況
        3.1.1 國際紡織服裝業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
        3.1.2 我國紡織服裝業(yè)基本情況
        3.1.3 我國紡織服裝業(yè)未來發(fā)展的環(huán)境及方向
    3.2 行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素
        3.2.1 紡織服裝行業(yè)發(fā)展的有利因素
        3.2.2 紡織服裝行業(yè)發(fā)展的不利因素
        3.2.3 進入紡織服裝行業(yè)的主要障礙
    3.3 公司面臨的主要競爭狀況
        3.3.1 公司競爭優(yōu)勢
        3.3.2 公司的競爭劣勢
        3.3.3 市場銷售的變動情況及趨勢
        3.3.4 公司的競爭地位
4 公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的必要性分析
    4.1 發(fā)行可轉(zhuǎn)債的必要性
        4.1.1 紡織服裝行業(yè)的競爭特點及公司的業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r決定了公司需要籌集長期性資金進行新的項目投資
        4.1.2 在公司可選擇的長期性資金的獲得方式中，可轉(zhuǎn)債融資是最佳選擇
    4.2 公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)
        4.2.1 公司業(yè)務(wù)發(fā)展計劃
        4.2.2 實現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)的假設(shè)條件及面臨的主要困難
    4.3 募集資金與投資項目之間的關(guān)系及對公司財務(wù)狀況的影響
        4.3.1 前次配股未實施項目
        4.3.2 組建新服裝生產(chǎn)基地項目
        4.3.3 完善生產(chǎn)工序，提高管理效率項目
        4.3.4 可轉(zhuǎn)債募集資金投資項目對公司財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響
5 公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險因素及其應(yīng)對策略
    5.1 特別風(fēng)險及對策
        5.1.1 可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后每股收益、凈資產(chǎn)收益率攤薄的風(fēng)險及對策
        5.1.2 大股東控制風(fēng)險及對策
    5.2 市場風(fēng)險及對策
        5.2.1 市場消費趨勢變化的風(fēng)險及對策
        5.2.2 市場競爭風(fēng)險及對策
    5.3 原材料供應(yīng)風(fēng)險及對策
    5.4 國際市場的風(fēng)險及對策
        5.4.1 參與國際競爭的風(fēng)險及對策
        5.4.2 匯率風(fēng)險及對策
    5.5 募集資金投向的風(fēng)險及對策
        5.5.1 投資項目因市場、技術(shù)等因素變化導(dǎo)致的風(fēng)險及對策
        5.5.2 項目管理和組織實施的風(fēng)險及對策
        5.5.3 股權(quán)投資及與他人合作的風(fēng)險及對策
    5.6 財務(wù)風(fēng)險及對策
        5.6.1 公司主營業(yè)務(wù)毛利率波動的風(fēng)險及對策
        5.6.2 短期償債壓力較大的風(fēng)險及對策
        5.6.3 難以持續(xù)融資的風(fēng)險及對策
        5.6.4 各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提不足的風(fēng)險及對策
    5.7 政策性風(fēng)險及對策
        5.7.1 行業(yè)政策風(fēng)險及對策
        5.7.2 稅收政策風(fēng)險及對策
        5.7.3 環(huán)保政策風(fēng)險及對策
    5.8 管理風(fēng)險及對策
        5.8.1 規(guī)模擴大引致的管理風(fēng)險及對策
        5.8.2 內(nèi)部激勵機制和約束機制不健全的風(fēng)險及對策
        5.8.3 內(nèi)部控制制度失效的風(fēng)險及對策
        5.8.4 人力資源風(fēng)險及對策
    5.9 技術(shù)風(fēng)險及對策
        5.9.1 技術(shù)進步的風(fēng)險及對策
        5.9.2 產(chǎn)品研究開發(fā)風(fēng)險及對策
    5.10 可轉(zhuǎn)債特有風(fēng)險及對策
        5.10.1 可轉(zhuǎn)債贖回、回售及到期不能轉(zhuǎn)股的風(fēng)險及對策
        5.10.2 可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險及對策
6 經(jīng)驗與體會
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]融資結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán)爭奪[J]. 連建輝.  財經(jīng)研究. 2002(01)
[2]一個最佳融資結(jié)構(gòu)的理論模型[J]. 劉海虹,元英.  財貿(mào)經(jīng)濟. 2001(01)
[3]所有權(quán)、融資結(jié)構(gòu)與公司治理機制[J]. 孫永祥.  經(jīng)濟研究. 2001(01)
[4]民營經(jīng)濟的金融困境與融資次序[J]. 張杰.  經(jīng)濟研究. 2000(04)



本文編號：3449830