在期權(quán)定價(jià)方法中,鞅方法是一種非常有力的數(shù)學(xué)工具,對(duì)許多用偏微分方程不能解決的問(wèn)題也能迎刃而解,它特別適合于存在封閉解析解的期權(quán)模型。而Esscher變換是一種特殊的鞅方法,它最早由Gerber和Shiu引入討論兩類普通期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題。本文著重討論Esscher變換在奇異期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用,通過(guò)Esscher變換來(lái)研究、解決幾類奇異期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題。文章不僅討論了復(fù)合泊松過(guò)程和Meixner過(guò)程驅(qū)動(dòng)下的普通期權(quán)定價(jià)問(wèn)題,而且還討論了歐式障礙期權(quán)、再裝期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題。第一章:簡(jiǎn)單介紹了期權(quán)的定義、定價(jià)方法和本人主要工作。第二章:介紹了風(fēng)險(xiǎn)中性Esscher變換,給出了Esscher變換在一維和多維情況下的性質(zhì)和結(jié)論。第三章:將風(fēng)險(xiǎn)中性Esscher變換基本方法應(yīng)用于復(fù)合泊松過(guò)程和Meixner過(guò)程,得到了普通歐式看漲期權(quán)價(jià)格公式。此外,在第四章本文還對(duì)障礙冪期權(quán)進(jìn)行了一些介紹和研究。障礙冪期權(quán),它作為一種新型期權(quán)在金融交易市場(chǎng)的作用越來(lái)越明顯,障礙的引進(jìn)雖然降低了期權(quán)價(jià)格,但同時(shí)也造成了定價(jià)的困難。本文將借助Esscher變換,對(duì)普通歐式向下敲出看漲冪期權(quán)、部分時(shí)間開始、部分時(shí)間結(jié)束、一般部... 

【文章來(lái)源】：華中科技大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：46 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 期權(quán)的概念
    1.2 期權(quán)定價(jià)方法以及風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理
    1.3 本文工作介紹
2 Esscher 變換
    2.1 一維情況下Esscher 變換定義、性質(zhì)
    2.2 Esscher 變換下期權(quán)定價(jià)
    2.3 多維情況下Esscher 變換的相關(guān)結(jié)果
    2.4 補(bǔ)充說(shuō)明
3 復(fù)合泊松過(guò)程和Meixner 過(guò)程驅(qū)動(dòng)下的期權(quán)定價(jià)
    3.1 引言
    3.2 復(fù)合泊松過(guò)程下的定價(jià)
    3.3 Meixner過(guò)程下的定價(jià)
    3.4 結(jié)束語(yǔ)
4 歐式向下敲出看漲冪期權(quán)的Esscher 變換定價(jià)
    4.1 引言
    4.2 布朗運(yùn)動(dòng)過(guò)程的Esscher 變換
    4.3 幾類歐式向下敲出看漲冪期權(quán)的Esscher 變換定價(jià)
5 再裝股票期權(quán)的Esscher 變換定價(jià)
    5.1 研究背景
    5.2 再裝股票期權(quán)的Esscher 變換定價(jià)
    5.3 數(shù)值計(jì)算實(shí)例
6 總結(jié)與展望
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文目錄


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]具有隨機(jī)壽命的多維Black-Scholes定價(jià)模型[J]. 薛紅.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2004(08)
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[6]雙邊敲出障礙期權(quán)定價(jià)模型[J]. 劉國(guó)買,鄒捷中.  經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué). 2003(04)
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