中國(guó)證券市場(chǎng)作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的重要工具和載體，誕生于中國(guó)經(jīng)濟(jì)從計(jì)劃體制向市場(chǎng)體制轉(zhuǎn)軌的宏觀背景之下，已經(jīng)成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)框架中一個(gè)不可或缺的組成部分。中國(guó)證券市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展是經(jīng)濟(jì)改革的內(nèi)在要求，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)20年來(lái)的改革與發(fā)展中發(fā)揮了非常重要的作用。然而，由于中國(guó)的證券市場(chǎng)脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，先天地帶有一些計(jì)劃經(jīng)濟(jì)所遺留下來(lái)的體制性缺陷，加之發(fā)展時(shí)間短，速度快，在各個(gè)層面上都存在一些較為突出的問(wèn)題，嚴(yán)重制約了證券市場(chǎng)作用的充分發(fā)揮。迄今，中國(guó)證券市場(chǎng)仍然處于較低層次的發(fā)展階段，其突出的特點(diǎn)是低效率和高風(fēng)險(xiǎn)。較低的效率影響了證券市場(chǎng)資源配置職能的發(fā)揮；而證券市場(chǎng)積累起來(lái)的較高風(fēng)險(xiǎn)如果不能得到有效的控制，必將對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展構(gòu)成威脅。 在國(guó)際證券市場(chǎng)研究中，對(duì)效率與風(fēng)險(xiǎn)的研究始終處于核心地位，因?yàn)樽C券市場(chǎng)的效率高低代表著證券市場(chǎng)不同的發(fā)展階段，也決定著證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)水平，而效率與風(fēng)險(xiǎn)又決定了證券市場(chǎng)上的投資者、發(fā)行者、交易中介以及監(jiān)管者在市場(chǎng)上的行為方式，從而最終決定了證券市場(chǎng)的性質(zhì)、功能、實(shí)踐績(jī)效和發(fā)展前景。同樣，對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)效率與風(fēng)險(xiǎn)的研究... 

【文章來(lái)源】：西南農(nóng)業(yè)大學(xué)重慶市

【文章頁(yè)數(shù)】：113 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
文獻(xiàn)綜述
1 導(dǎo)言
    1.1 研究問(wèn)題的提出
    1.2 研究的目的意義
    1.3 研究思路與方法
    1.4 研究范疇的界定
    1.5 研究的數(shù)據(jù)資料
2 研究的理論框架
    2.1 國(guó)內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)綜述
        2.1.1 國(guó)外研究動(dòng)態(tài)綜述
        2.1.2 國(guó)內(nèi)研究動(dòng)態(tài)綜述
    2.2 風(fēng)險(xiǎn)度量理論
    2.3 研究問(wèn)題的界定
3 中國(guó)證券市場(chǎng)的制度變遷與問(wèn)題分析
    3.1 中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展歷程
    3.2 中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展中存在的主要問(wèn)題
    3.3 中國(guó)證券市場(chǎng)的制度缺陷
        3.3.1 上市制度上缺陷
        3.3.2. 發(fā)行定價(jià)制度缺陷
        3.3.3. 產(chǎn)權(quán)制度缺陷
4 中國(guó)證券市場(chǎng)的效率分析
    4.1 證券市場(chǎng)的三種效率
        4.1.1 資源配置效率
        4.1.2 交易過(guò)程效率
        4.1.3 信息效率
    4.2 證券市場(chǎng)信息有效性的研究
        4.2.1 證券市場(chǎng)信息有效性的等級(jí)
        4.2.2 市場(chǎng)有效性檢驗(yàn)
            4.2.2.1 市場(chǎng)有效性的檢驗(yàn)方法
            4.2.2.2 對(duì)市場(chǎng)弱式有效性的檢驗(yàn)
            4.2.2.3 對(duì)市場(chǎng)半強(qiáng)式有效性的檢驗(yàn)
            4.2.2.4 對(duì)強(qiáng)式有效市場(chǎng)的檢驗(yàn)
    4.3 我國(guó)證券市場(chǎng)有效性的實(shí)證研究
5 中國(guó)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分析
    5.1 證券市場(chǎng)的一般風(fēng)險(xiǎn)
        5.1.1 證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)層次
        5.1.2 微觀風(fēng)險(xiǎn)
            5.1.2.1 證券投資風(fēng)險(xiǎn)
                5.1.2.1.1 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
                5.1.2.1.2 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
            5.1.2.2 證券市場(chǎng)本身的風(fēng)險(xiǎn)
        5.1.3 宏觀風(fēng)險(xiǎn)
    5.2 現(xiàn)階段中國(guó)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分析
        5.2.1 現(xiàn)階段中國(guó)證券市場(chǎng)的微觀風(fēng)險(xiǎn)
            5.2.1.1 投資風(fēng)險(xiǎn)
                5.2.1.1.1 二級(jí)市場(chǎng)上的過(guò)度投機(jī)
                5.2.1.1.2 過(guò)度投機(jī)下的投資風(fēng)險(xiǎn)
                5.2.1.1.3 一級(jí)市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)根源
                5.2.1.1.4 證券市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)高的其它原因
            5.2.1.2 證券市場(chǎng)自身的風(fēng)險(xiǎn)
                5.2.1.2.1 券商風(fēng)險(xiǎn)
                5.2.1.2.2 交易所風(fēng)險(xiǎn)
        5.2.2 現(xiàn)階段中國(guó)證券市場(chǎng)的宏觀風(fēng)險(xiǎn)
            5.2.2.1 社會(huì)分配風(fēng)險(xiǎn)
            5.2.2.2 社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)
            5.2.2.3 經(jīng)濟(jì)改革風(fēng)險(xiǎn)
            5.2.2.4 社會(huì)政治風(fēng)險(xiǎn)
    5.3 中國(guó)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究
6 中國(guó)證券市場(chǎng)效率與風(fēng)險(xiǎn)的特殊關(guān)系
    6.1 證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與效率關(guān)系的理論抽象——一般模型
    6.2 不同證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與效率的關(guān)系
        6.2.1 投機(jī)者噪聲模型
        6.2.2 會(huì)計(jì)噪聲模型
    6.3 中國(guó)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理與效率提升
        6.3.1 中國(guó)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的整體思路——提升市場(chǎng)效率
        6.3.2 中國(guó)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的借鑒——VAR法的應(yīng)用
7. 中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)行者層面效率的提升
    7.1 發(fā)行者層面存在的問(wèn)題
        7.1.1 上市公司轉(zhuǎn)制不徹底
        7.1.2 上市公司質(zhì)量低下
        7.1.3 上市公司行為不規(guī)范
    7.2 上市公司存在問(wèn)題的深層次原因
    7.3 發(fā)行者層面效率的提升
        7.3.1 從存量上改革上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)
        7.3.2 從增量上改革上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)
8 中國(guó)證券市場(chǎng)投資者層面效率的提升
    8.1 中國(guó)證券市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)失衡與演變趨勢(shì)
    8.2 證券投資基金的發(fā)展與改革
        8.2.1 中國(guó)證券投資基金的產(chǎn)生與發(fā)展
        8.2.2 中國(guó)證券投資基金發(fā)展中的主要問(wèn)題
            8.2.2.1 基金發(fā)起的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩
            8.2.2.2 基金管理的法律體系不完善
        8.2.3 證券投資基金的發(fā)展思路
            8.2.3.1 加強(qiáng)對(duì)老基金的監(jiān)督和管理
            8.2.3.2 適時(shí)推出開(kāi)放式證券投資基金
            8.2.3.3 增加基金發(fā)起人的持股份額
            8.2.3.4 完善證券投資基金的監(jiān)督管理的法律體系
    8.3 保險(xiǎn)與社會(huì)保障投資基金
        8.3.1 保險(xiǎn)基金
        8.3.2 社會(huì)保障基金
            8.3.2.1 社會(huì)保障與社會(huì)保障基金
            8.3.2.2 社會(huì)保障基金的未來(lái)取向
9 中國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管層面效率的提升
    9.1 中國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管體制的發(fā)展
        9.1.1 多頭管理階段的組織架構(gòu)及其缺陷
            9.1.1.1 政府監(jiān)管的組織架構(gòu)及其缺陷
            9.1.1.2 中國(guó)證券業(yè)行業(yè)自律組織的架構(gòu)及其缺陷
        9.1.2 統(tǒng)一管理體制下尚待解決的主要問(wèn)題
            9.1.2.1 證監(jiān)會(huì)的法律地位模糊
            9.1.2.2 監(jiān)管手段行政色彩濃厚
            9.1.2.3 證券業(yè)的行業(yè)自律監(jiān)管機(jī)制低效
            9.1.2.4 證券市場(chǎng)監(jiān)管的法律體系尚待完善
    9.2 國(guó)外證券市場(chǎng)的監(jiān)管體制及其借鑒意義
    9.3 中國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管體制的改革與制度創(chuàng)新
        9.3.1 政府監(jiān)管體制的改革
        9.3.2 加強(qiáng)證券市場(chǎng)的自律監(jiān)管
10 研究結(jié)論與政策運(yùn)用
致謝
參考文獻(xiàn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]論我國(guó)金融監(jiān)管體系的改革與創(chuàng)新[J]. 欒景明.  財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究. 1998(08)
[2]關(guān)于我國(guó)證券監(jiān)管體制問(wèn)題的探討[J]. 王劍銘.  改革與戰(zhàn)略. 1998(04)
[3]關(guān)于證券投資基金的一個(gè)理論分析[J]. 彭興韻.  財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì). 1998(08)
[4]國(guó)有資本效率化重組與國(guó)家股上市轉(zhuǎn)讓[J]. 張純威,石巧榮.  金融理論與實(shí)踐. 1998(08)
[5]中西投資基金的比較與借鑒[J]. 胡章宏,孫飛.  財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐. 1998(03)
[6]中國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管研究[J]. 曹鳳岐,徐文石.  財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究. 1998(05)
[7]試論國(guó)有股權(quán)流通和規(guī)范化問(wèn)題[J]. 郝繼倫,呂復(fù)成.  云南財(cái)貿(mào)學(xué)院學(xué)報(bào). 1998(02)
[8]從東南亞金融危機(jī)看我國(guó)金融監(jiān)管體制改革[J]. 陳曄,曲連剛.  經(jīng)濟(jì)縱橫. 1998(03)
[9]我國(guó)金融監(jiān)管不力的五種表現(xiàn)[J]. 尹優(yōu)平,張晉祺.  財(cái)經(jīng)科學(xué). 1998(02)
[10]論股權(quán)結(jié)構(gòu)與控股權(quán)[J]. 宮玉松.  經(jīng)濟(jì)學(xué)家. 1998(02)



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