指數(shù)基金是20世紀70年代產(chǎn)生并逐漸發(fā)展起來的一種新的投資基金和金融衍生工具,從國外的實踐看,指數(shù)基金具有規(guī)避投資風險、投資費用低廉、投資監(jiān)控簡明、平均收益水平較高和延遲納稅等優(yōu)點,世界證券市場指數(shù)基金的成長發(fā)展歷程充分體現(xiàn)了指數(shù)基金本身所具有的突出優(yōu)點。在中國發(fā)展以追蹤指數(shù)為目標的指數(shù)基金,能充分分享股市的成長,獲得良好收益。為了能夠獲得預(yù)期的收益,科學(xué)、客觀、有效地對指數(shù)基金的發(fā)展、運作及其投資業(yè)績進行評估就變得尤為重要。 在指數(shù)基金及其相關(guān)領(lǐng)域中,無論西方的學(xué)術(shù)界或是業(yè)界長期以來都展開了廣泛、深入的探討和研究,其分析的方法、方面不斷完善;在我國,規(guī)范化基金的的上市不足十年,指數(shù)基金的發(fā)展正處于經(jīng)驗的積累階段,行業(yè)的發(fā)展空間較大,但空白更多。本文借鑒該領(lǐng)域國外的研究成果,在中國證券市場中研究指數(shù)基金。探討研究方法和模型的適應(yīng)性,構(gòu)建中國指數(shù)基金研究綜合評價模型,對我國指數(shù)基金收益及其所面臨的風險進行準確的計算和測量,并應(yīng)用虛擬參數(shù)模型對2003-2004年中國基金管理人的證券選擇能力和市場時機把握能力進行了實證研究。為進一步的研究提供階段性結(jié)論和參考性建議。 

【文章來源】：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)北京市

【文章頁數(shù)】：88 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
序言
    (一) 研究背景
    (二) 研究思路
    (三) 本文特點
    (四) 本文局限
一、指數(shù)基金理論概述
    (一) 指數(shù)基金的定義及特征
        1、指數(shù)基金的定義
        2、指數(shù)基金的特點
        3、指數(shù)基金的分類
    (二) 指數(shù)基金的理論基礎(chǔ)
        1、隨機漫步理論
        2、混沌理論
    (三) 國內(nèi)外指數(shù)基金發(fā)展概況
        1、國外指數(shù)基金發(fā)展概況
        2、我國指數(shù)基金發(fā)展概況
    (四) 指數(shù)基金的運作方式及跟蹤方法
        1、指數(shù)基金投資的主要流程
        2、指數(shù)的選擇方法
二、指數(shù)基金業(yè)績評價理論研究
    (一) 指數(shù)基金業(yè)績評價的意義及內(nèi)容
        1、指數(shù)基金業(yè)績評價的意義
        2、指數(shù)基金業(yè)績評價的內(nèi)容
    (二) 西方基金業(yè)績評價方法及局限性
        1、基于CAPM的單因素模型分析
        2、多因素模型分析
        3、證券市場時機選擇能力模型
    (三) 我國基金業(yè)績評價現(xiàn)狀及局限性
        1、我國基金業(yè)績評價方法回顧
        2、我國基金業(yè)績評價現(xiàn)狀
        3、我國基金業(yè)績評價的局限性
三、我國指數(shù)基金業(yè)績評價的實證分析
    (一) 建立我國指數(shù)基金業(yè)績評價指標體系的基本思想
        1、指數(shù)基金跟蹤誤差子指標體系
        2、指數(shù)基金收益能力子指標體系
        3、指數(shù)基金風險評價子指標體系
        4、指數(shù)基金運作能力子指標體系
    (二) 我國指數(shù)基金研究樣本設(shè)計
        1、樣本數(shù)據(jù)
        2、考察期間
        3、無風險利率的選擇
        4、基金業(yè)績基準的構(gòu)建
        5、新股配售影響的處理
        6、對基金違規(guī)收益的處理
    (三) 實證結(jié)果及分析
        1、指數(shù)基金跟蹤誤差分析
        2、基金收益能力統(tǒng)計分析
        3、指數(shù)基金風險評價分析
        4、指數(shù)基金運作能力分析
    (四) 研究結(jié)論和局限性
        1、研究結(jié)論
        2、研究局限
四、我國指數(shù)基金業(yè)績評價的現(xiàn)存問題及政策建議
    (一) 我國指數(shù)基金業(yè)績評價的現(xiàn)存問題
        1、市場有效性問題
        2、指數(shù)體系不科學(xué)
        3、人才缺乏
    (二) 對我國指數(shù)基金業(yè)績評價的政策建議
        1、規(guī)范我國的證券市場完善證券市場的運作機制
        2、建立科學(xué)、統(tǒng)一的全國性指數(shù)和指數(shù)體系
        3、加大我國證券市場金融創(chuàng)新力度
附錄
    (一) 截止至2004年12月31日的分紅統(tǒng)計
    (二) 基金樣本凈值、收益率表
    (三) 基金基準收益率表
    (四) 開放式積極投資基金樣本數(shù)據(jù)一覽
    (五) 樣本指數(shù)基金與各自跟蹤基準散點圖
參考文獻
后記
中文詳細摘要


【參考文獻】：
期刊論文
[1]中國證券市場發(fā)展與指數(shù)基金的關(guān)系[J]. 任錚夫.  科技進步與對策. 2003(13)
[2]指數(shù)基金──中國證券投資基金的創(chuàng)新[J]. 李柏洲.  武漢市經(jīng)濟管理干部學(xué)院學(xué)報. 1999(03)



本文編號：3352483