在亞太國(guó)家,股價(jià)操縱現(xiàn)象普遍、危害嚴(yán)重,市場(chǎng)操縱行為最早發(fā)生在16世紀(jì)的安特衛(wèi)普金融市場(chǎng),從那個(gè)時(shí)期開始算起,市場(chǎng)操縱行為已經(jīng)有450多年的歷史了。到17世紀(jì)初期,聞名世界的阿姆斯特丹股票交易所中已經(jīng)普遍存在市場(chǎng)操縱行為,當(dāng)時(shí)的主要操縱技術(shù)是制造虛假交易現(xiàn)象,操縱的對(duì)象主要是荷蘭東印度公司和荷蘭西印度公司的股票。隨著證券市場(chǎng)的迅速發(fā)展,新的市場(chǎng)操縱行為方式不斷出現(xiàn),操縱手法也越來(lái)越隱蔽。由于股價(jià)操縱現(xiàn)象,嚴(yán)重侵害了中小投資者的利益,扭曲了股票的市場(chǎng)價(jià)格,破壞了政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的有效調(diào)控,降低了社會(huì)資源的配置效率,情節(jié)嚴(yán)重的甚至?xí)斐少Y金、資本及外匯市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),給整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)慘重?fù)p失,進(jìn)而影響了一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的穩(wěn)定。新中國(guó)境內(nèi)證券市場(chǎng)雖然經(jīng)過十多年的發(fā)展,已取得了舉世矚目的成就.但是目前一些專家學(xué)者對(duì)我國(guó)股市所做的“大賭場(chǎng)”、“老鼠倉(cāng)”等評(píng)價(jià),雖有失偏頗,但也從一個(gè)側(cè)面反映了我國(guó)證券市場(chǎng)股價(jià)操縱的嚴(yán)重程度。令人尤為擔(dān)憂的是,在股價(jià)操縱行為比較猖撅,莊家控股比較普遍的背景下,我國(guó)股價(jià)操縱違法違規(guī)行為查處的比重還很低,處罰力度還不大,并出現(xiàn)時(shí)緊時(shí)松的現(xiàn)象。國(guó)內(nèi)對(duì)股價(jià)操縱及其監(jiān)管的理... 

【文章來(lái)源】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：67 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
ABSTRACT
引言
    一.選題的背景與意義
    二.本文的基本思路與結(jié)構(gòu)安排
    三.本文的研究方法和使用的理論工具
1. 市場(chǎng)操縱行為的界定
    1.1 從法律的角度來(lái)看
        1.1.1 美國(guó)法律關(guān)于操縱行為的定義
        1.1.2 歐盟在立法上的最新進(jìn)展
    1.2 從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角來(lái)看：經(jīng)濟(jì)學(xué)界一直試圖對(duì)市場(chǎng)操縱行為進(jìn)行定義
        1.2.1 主流經(jīng)濟(jì)學(xué)界的定義
        1.2.2 經(jīng)濟(jì)學(xué)界其它具有代表性的定義
        1.2.3 我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)者對(duì)市場(chǎng)操縱的定義
    1.3 監(jiān)管部門的定義
2. 證券市場(chǎng)操縱行為的根源
    2.1 證券自身的特殊性
    2.2 市場(chǎng)參與者的心理
    2.3 證券市場(chǎng)制度安排的缺陷
3. 證券市場(chǎng)操縱行為分析
    3.1 證券市場(chǎng)操縱行為類型的劃分
    3.2 交易型市場(chǎng)操縱行為（TRADE—BASED MANIPULATION）
        3.2.1 制造市場(chǎng)交易假象的操縱行為
        3.2.2 制造市場(chǎng)短缺的操縱行為
        3.2.3 影響特定時(shí)間價(jià)格的操縱行為
        3.2.4 從博弈的角度來(lái)看交易型市場(chǎng)操縱行為
        3.2.5 交易型市場(chǎng)操縱行為在不同國(guó)家的比較
    3.3 行動(dòng)型市場(chǎng)操縱行為：（ACTION—BASED MANIPULATION）
        3.3.1 公司價(jià)值增加型市場(chǎng)操縱行為
        3.3.2 公司價(jià)值減少型市場(chǎng)操縱行為
        3.3.3 虛假的公司價(jià)值變化型市場(chǎng)操縱行為
        3.3.4 上市公司造假的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
        3.3.5 上市公司、金融中介機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門之間的博弈分析
        3.3.6 從博弈論的角度來(lái)分析行動(dòng)型市場(chǎng)操縱行為
    3.4 信息披露型的操縱行為
        3.4.1 信息披露型的主要操縱方式
        3.4.2 對(duì)虛假信息的操控
        3.4.3 內(nèi)幕交易的具體分析
4. 我國(guó)證券市場(chǎng)操縱行為監(jiān)管
    4.1 證券市場(chǎng)操縱行為監(jiān)管理論及目的
        4.1.1 “有限理性”問題
        4.1.2 “尋租”問題
        4.1.3 “有心無(wú)力”問題
    4.2 對(duì)上市公司的監(jiān)管
        4.2.1 嚴(yán)厲懲罰上市公司侵害中小股民行為
        4.2.2 嚴(yán)格控制內(nèi)幕信息
        4.2.3 嚴(yán)格監(jiān)控上市公司高管行為
    4.3 對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)管
        4.3.1 機(jī)構(gòu)投資者對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的影響
        4.3.2 對(duì)坐莊行為嚴(yán)厲打擊
        4.2.3 慎重對(duì)待QFII
    4.4 對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管
        4.4.1 加強(qiáng)法制建設(shè)，不斷完善行業(yè)監(jiān)管法律制度體系
        4.4.2 規(guī)范監(jiān)管體系，加大監(jiān)管的頻率和力度
        4.4.3 加大處罰力度，降低違法者的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益
    4.5 對(duì)證券公司的監(jiān)管
        4.5.1 硬化法律約束，強(qiáng)化高管人員的責(zé)任追究機(jī)制
        4.5.2 合理調(diào)整政府與企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的定位
        4.5.3 適度分散股權(quán)
        4.5.4 加強(qiáng)券商的信息披露
參考文獻(xiàn)
后記
致謝
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【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3312209