本文關(guān)鍵詞：我國房地產(chǎn)信托投資基金非系統(tǒng)性風險研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近年來，政府對房地產(chǎn)業(yè)調(diào)控力度趨增，房地產(chǎn)行業(yè)面臨考驗和挑戰(zhàn)愈來愈大，房地產(chǎn)企業(yè)融資面臨困境，而房地產(chǎn)行業(yè)屬于資金密集型特殊行業(yè)，所以融資問題亟需解決。傳統(tǒng)房地產(chǎn)融資單純的依靠銀行貸款，當傳統(tǒng)融資渠道受到政策影響，融資難度更趨大，也隨著金融融資方式多樣化、金融創(chuàng)新突出，信托、上市、證券、典當?shù)刃滦腿谫Y方式隨之涌現(xiàn)，為房地產(chǎn)企業(yè)提供融資便捷。當然，房地產(chǎn)信托投資基金的融資地位愈顯突出，“信托”是我國四大金融支柱之一，在金融業(yè)地位顯要，房地產(chǎn)信托投資基金占信托總投資的份額較大，所以房地產(chǎn)信托投資基金的風險由于“金融傳染”，，傳導給整個信托行業(yè)，當然信托行業(yè)的大環(huán)境也會影響房地產(chǎn)信托投資基金的發(fā)展。 “2012年中信信托青島舒斯貝爾收益權(quán)信托出現(xiàn)兌付危機”案例，最終的問題在信托公司對房地產(chǎn)企業(yè)的盈利能力和償還債務能力的錯估。2013年高遠置業(yè)隱瞞10億信托借款“黑洞”案發(fā)，中泰、五礦、新華、國聯(lián)4家信托公司因房地產(chǎn)信托基金“欺騙”閃現(xiàn)巨大金融風險。類似的房地產(chǎn)信托投資基金案例多不勝數(shù)，其實很多案例都是由可以控制的機構(gòu)“非系統(tǒng)性風險”引起的。 目前我國尚未建立起穩(wěn)定、健全、規(guī)范的房地產(chǎn)信托基金融資方面的法律、法規(guī)體系，而房地產(chǎn)信托投資基金企業(yè)自身風險意識薄弱，風險如影隨形，當然這些風險有來自外部的匯率波動、貨幣貶值等國際方面因素的影響，同時也有來自國內(nèi)通貨膨脹、公司破產(chǎn)、股市暴跌等國內(nèi)風險因素影響。本文通過對我國房地產(chǎn)信托基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、融資模式的研究，結(jié)合相關(guān)理論來更全面、更深入的了解房地產(chǎn)基金信托，更好的熟悉房地產(chǎn)信托投資基金的非系統(tǒng)性風險，同時結(jié)合模糊綜合評價模型、風險矩陣模型等來研究可規(guī)避的“非系統(tǒng)性風險”，利于房地產(chǎn)信托投資機構(gòu)自身行為的調(diào)整從而降低非系統(tǒng)風險，促進我國房地產(chǎn)信托投資基金行業(yè)健康的發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】：房地產(chǎn)信托投資基金 非系統(tǒng)性風險 風險矩陣
【學位授予單位】：華東政法大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2013
【分類號】：F832.51;F299.23
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 第一章 緒論10-14
• 1.1 問題的提出10-11
• 1.1.1 選題的背景及研究的問題10-11
• 1.1.2 研究的目的和意義11
• 1.2 論文的思路和研究方法11-14
• 1.2.1 論文的構(gòu)思概述11-12
• 1.2.2 論文的研究方法概述12-13
• 1.2.3 論文的創(chuàng)新點與不足13-14
• 第二章 房地產(chǎn)信托投資基金的概述14-18
• 2.1 房地產(chǎn)信托基金的基本定義14-15
• 2.2 房地產(chǎn)信托投資基金的分類15-17
• 2.3 房地產(chǎn)信托投資基金的風險研究概況17-18
• 第三章 房地產(chǎn)信托投資基金發(fā)展的現(xiàn)狀18-30
• 3.1 我國房地產(chǎn)企業(yè)融資現(xiàn)狀18-19
• 3.1.1 房地產(chǎn)企業(yè)融資面臨困難和挑戰(zhàn)18
• 3.1.2 房地產(chǎn)企業(yè)融資與房地產(chǎn)信托投資基金的關(guān)聯(lián)18-19
• 3.2 我國房地產(chǎn)信托投資基金發(fā)展概況19-25
• 3.2.1 我國房地產(chǎn)信托投資基金發(fā)展四階段20-22
• 3.2.2 新增房地產(chǎn)信托投資基金趨增態(tài)勢22-23
• 3.2.3 房地產(chǎn)信托投資基金的收益率23-24
• 3.2.4 我國房地產(chǎn)信托投資基金的法律管控發(fā)展24-25
• 3.3 國外房地產(chǎn)信托投資基金發(fā)展的模式25-30
• 3.3.1 美國模式26-28
• 3.3.2 日本模式28-29
• 3.3.3 德國模式29-30
• 第四章 我國房地產(chǎn)信托投資基金的風險揭示30-46
• 4.1 風險的定義30-31
• 4.2 金融風險的分類31-38
• 4.2.1 系統(tǒng)風險31-32
• 4.2.2 非系統(tǒng)風險32-38
• 4.3 國內(nèi)外關(guān)于房地產(chǎn)信托投資基金的金融風險模型38-46
• 4.3.1 VAR 金融風險度量模型38-40
• 4.3.2 模糊綜合評價模型40-41
• 4.3.3 風險矩陣系統(tǒng)41-46
• 第五章 我國房地產(chǎn)信托投資基金的非系統(tǒng)性風險的實證研究46-52
• 5.1. 我國房地產(chǎn)信托投資基金的非系統(tǒng)性風險的量化指標46-50
• 5.1.1 風險庫的建立46-47
• 5.1.2 評估風險47-50
• 5.2 我國房地產(chǎn)信托投資基金的非系統(tǒng)性風險規(guī)避對策及結(jié)論50-52
• 5.2.1 我國房地產(chǎn)信托投資基金非系統(tǒng)性風險規(guī)避的建議50-51
• 5.2.2 發(fā)展中國特色的房地產(chǎn)信托投資基金模式51-52
• 參考文獻52-55
• 在讀期間發(fā)表的學術(shù)論文與研究成果55-56
• 后記56-57

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 梁世棟,郭N

本文編號：330679