選取上海期貨交易所黃金期貨價(jià)格指數(shù)日內(nèi)10分鐘高頻收益數(shù)據(jù),構(gòu)造了經(jīng)調(diào)整的已實(shí)現(xiàn)極差波動(dòng)率估計(jì)序列,利用6類GARCH模型建模分析,描述了黃金期貨價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)特征.運(yùn)用多種損失函數(shù)比較了GARCH類模型樣本外波動(dòng)率預(yù)測(cè)精度的優(yōu)劣,并在此基礎(chǔ)上,采用一種漸進(jìn)正態(tài)分布檢驗(yàn)法評(píng)估了GARCH類模型的預(yù)測(cè)效果.結(jié)果顯示,黃金期貨已實(shí)現(xiàn)極差波動(dòng)率估計(jì)序列具有尖峰厚尾、集聚性、持續(xù)性等特征.對(duì)于黃金期貨市場(chǎng),ACD-GARCH模型具有相對(duì)最好的波動(dòng)率預(yù)測(cè)能力. 

【文章來(lái)源】：數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí). 2015,45(19)北大核心

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【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3252384