金融市場(chǎng)上的金融創(chuàng)新、金融自由化和金融全球一體化促使了期權(quán)等主要金融衍生品的品種變得越來(lái)越多樣,同時(shí)各類(lèi)客戶(hù)對(duì)金融工具的個(gè)性化需求也越來(lái)越多,新型奇異衍生證券迅速發(fā)展起來(lái),以期權(quán)定價(jià)理論為基礎(chǔ)的實(shí)物期權(quán)方法也越來(lái)越受到重視,這些發(fā)展動(dòng)向,使得金融市場(chǎng)迫切需要一種強(qiáng)有力的數(shù)學(xué)工具來(lái)解決金融衍生品的定價(jià)問(wèn)題。而蒙特卡羅方法具有程序結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、收斂的概率性和收斂速度與問(wèn)題維數(shù)無(wú)關(guān)和適應(yīng)性強(qiáng)的特點(diǎn),它能彌補(bǔ)網(wǎng)格分析技術(shù)和有限差分技術(shù)在面對(duì)高維問(wèn)題的不足,被越來(lái)越多地應(yīng)用到期權(quán)定價(jià)中來(lái)。本文簡(jiǎn)要介紹了期權(quán)定價(jià)的背景知識(shí),概括了期權(quán)定價(jià)的常用方法。給出了蒙特卡羅方法的一般理論,包括隨機(jī)數(shù)的生成,和方差縮減技術(shù)。本文重點(diǎn)論述了方差縮減技術(shù),這是目前國(guó)內(nèi)外對(duì)蒙特卡羅模擬的一個(gè)主要的研究方向。文章在總結(jié)他們的研究成果的基礎(chǔ)上,將這些技術(shù)應(yīng)用到了奇異期權(quán)的定價(jià)的模擬中來(lái),并給出了實(shí)現(xiàn)這些算法的計(jì)算機(jī)程序�？梢詮奈闹械挠�(jì)算實(shí)例可以看到,這些技術(shù)都是很有效的,能夠比較顯著地減少估計(jì)量的方差,增強(qiáng)了估計(jì)量的有效性,提高了模擬的效率。文章還擴(kuò)大了蒙特卡羅模擬在期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用范圍,將衍生證券的類(lèi)型由原來(lái)的、經(jīng)典的歐... 

【文章來(lái)源】：西南石油大學(xué)四川省

【文章頁(yè)數(shù)】：63 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

Girsanov定理演示圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]使用擬蒙特卡羅模擬的歐式看漲期權(quán)的定價(jià)[J]. 汪東,張為黎.  生產(chǎn)力研究. 2004(07)
[2]Monte-Carlo模擬法在期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用[J]. 張敏,王鍵.  湖南商學(xué)院學(xué)報(bào). 2003(04)
[3]基于歐式期權(quán)模型的銀行儲(chǔ)備金費(fèi)率及補(bǔ)償率一個(gè)新算法[J]. 蔣洪迅,邱菀華.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2002(12)
[4]收益率周期波動(dòng)的股票歐式期權(quán)定價(jià)[J]. 譚德俊,胡宗義.  經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué). 2002(01)
[5]關(guān)于美式衍生證券定價(jià)的數(shù)值分析方法的分析與評(píng)述[J]. 馬俊海,劉鳳琴,張義珍.  管理工程學(xué)報(bào). 2000(04)
[6]金融衍生證券定價(jià)中蒙特卡羅模擬技術(shù)的改進(jìn)[J]. 馬俊海,張維,劉鳳琴,熊熊.  天津大學(xué)學(xué)報(bào). 2000(04)
[7]金融衍生工具定價(jià)中蒙特卡羅方法的近期應(yīng)用分析[J]. 馬俊海,張維.  管理工程學(xué)報(bào). 2000(02)
[8]用Monte Carlo方法1模擬股票價(jià)格[J]. 楊卉芳,歐陽(yáng)建宇.  天津理工學(xué)院學(xué)報(bào). 1999(04)
[9]倒向隨機(jī)微分方程及其應(yīng)用[J]. 彭實(shí)戈.  數(shù)學(xué)進(jìn)展. 1997(02)

博士論文
[1]關(guān)于蒙特卡羅及擬蒙特卡羅方法的若干研究[D]. 雷桂媛.浙江大學(xué) 2003

碩士論文
[1]蒙特卡羅方法及其在期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用[D]. 李亞妮.陜西師范大學(xué) 2007
[2]線性模型下的蒙特卡羅算法和數(shù)據(jù)挖掘[D]. 李強(qiáng).重慶大學(xué) 2005
[3]蒙特卡羅模擬優(yōu)化與風(fēng)險(xiǎn)決策分析的應(yīng)用研究[D]. 楊衡.天津大學(xué) 2004



本文編號(hào)：3251399