發(fā)布時間：2021-01-28 03:29

　　可轉(zhuǎn)換債券是一種重要的金融工具,兼顧股票和債券兩者的特點,在國外資本市場已有很長的發(fā)展歷史。因其特殊性質(zhì),可轉(zhuǎn)換債券受到眾多上市公司和投資者的重視,利用可轉(zhuǎn)換債券融資在國外資本市場上應(yīng)用十分廣泛�？赊D(zhuǎn)換債券在我國資本市場的發(fā)展歷史比較短,但從90年代至今,我國已有部分公司利用可轉(zhuǎn)換債券進行融資并日益認(rèn)識到可轉(zhuǎn)換債券的融資優(yōu)勢。隨著我國資本市場的不斷完善以及經(jīng)濟全球化進程的深入,可轉(zhuǎn)換債券在我國的應(yīng)用會更加廣泛。因此對我國可轉(zhuǎn)換債券融資問題的研究具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。文章首先介紹了可轉(zhuǎn)換債券的定義,簡述了其國內(nèi)外發(fā)展情況,對可轉(zhuǎn)換債券的經(jīng)濟特性進行了分析。其次,對可轉(zhuǎn)換債券條款方面進行了研究,探討了條款的合理設(shè)計問題,同時結(jié)合我國實際情況分析了我國已發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券條款的特征,并引入實例進行深入分析。隨后,針對上述分析,文章指出了我國可轉(zhuǎn)換債券條款中存在的問題,并對指出的問題進行了詳細(xì)的闡述。然后,文章對分離式可轉(zhuǎn)換債券進行了相關(guān)分析,分離式可轉(zhuǎn)換債券是可轉(zhuǎn)換債券的一個創(chuàng)新品種,在融資方面與普通可轉(zhuǎn)換債券有一些差異,文章還詳細(xì)分析了其融資優(yōu)勢和融資風(fēng)險。最后,文章根據(jù)前面章節(jié)的研究... 

【文章來源】：同濟大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：78 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 引言
    1.1 研究背景和意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 國外研究
        1.2.2 國內(nèi)研究
    1.3 論文結(jié)構(gòu)
第2章 可轉(zhuǎn)換債券概述
    2.1 概述
    2.2 可轉(zhuǎn)換債券的經(jīng)濟特性
        2.2.1 多重屬性
        2.2.2 主要構(gòu)成要素
        2.2.3 融資價值
第3章 我國已發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券條款特征分析
    3.1 發(fā)行時機
    3.2 發(fā)行規(guī)模
    3.3 發(fā)行期限
    3.4 票面利率
    3.5 轉(zhuǎn)換條款
    3.6 贖回條款
    3.7 回售條款
    3.8 招行轉(zhuǎn)債條款設(shè)計特征分析
        3.8.1 發(fā)行背景
        3.8.2 主要條款分析
第4章 我國可轉(zhuǎn)換債券條款設(shè)計中存在的問題
    4.1 發(fā)行條款設(shè)計缺乏差異性
    4.2 對利益相關(guān)者的保護不均衡
        4.2.1 過于照顧投資者的利益
        4.2.2 股東間的利益沖突問題
    4.3 有條件回售條款成為形式
第5章 分離式可轉(zhuǎn)換債券條款設(shè)計分析
    5.1 分離式可轉(zhuǎn)換債券與普通可轉(zhuǎn)換債券的條款差異
    5.2 中化國際分離式可轉(zhuǎn)債條款分析
    5.3 分離式可轉(zhuǎn)債的融資優(yōu)勢
    5.4 分離式可轉(zhuǎn)債的融資風(fēng)險
第6章 我國可轉(zhuǎn)換債券條款設(shè)計發(fā)展思路
    6.1 對我國可轉(zhuǎn)換債券條款設(shè)計的建議
        6.1.1 條款設(shè)計應(yīng)更好地結(jié)合發(fā)行公司需求及市場發(fā)展需求
        6.1.2 改善條款設(shè)計以兼顧股東和債券投資者的利益
    6.2 我國市場可轉(zhuǎn)換債券創(chuàng)新分析
        6.2.1 可交換債券
        6.2.2 零息可轉(zhuǎn)換債券
第7章 結(jié)論與展望
    7.1 本文主要結(jié)論
    7.2 展望
致謝
參考文獻
個人簡歷 在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果


【參考文獻】：
期刊論文
[1]對分離交易可轉(zhuǎn)債的幾點認(rèn)識[J]. 王冬年,袁振興.  財會月刊. 2007(24)
[2]分離式可轉(zhuǎn)換債券淺析[J]. 陳華美,胡慶平.  產(chǎn)業(yè)與科技論壇. 2007(07)
[3]分離轉(zhuǎn)債:一塊新奶酪[J]. 張晶.  證券導(dǎo)刊. 2006(41)
[4]對中美可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行條款的比較分析[J]. 王冬年.  會計之友(下旬刊). 2006(08)
[5]可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行時機實證研究[J]. 袁顯平,柯大鋼.  特區(qū)經(jīng)濟. 2006(07)
[6]可轉(zhuǎn)換債券融資述評[J]. 王冬年.  河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報. 2006(03)
[7]關(guān)于對可轉(zhuǎn)換債券融資發(fā)行范圍的確定研究[J]. 路靜敏,唐萬生.  北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2006(02)
[8]可轉(zhuǎn)換債券融資中存在的問題[J]. 李勇.  財會月刊. 2006(08)
[9]可轉(zhuǎn)換公司債券條款設(shè)計的合理性探討[J]. 林芳,劉俊棋.  引進與咨詢. 2006(02)
[10]論可轉(zhuǎn)換債券在我國的發(fā)展[J]. 趙忠,王元月.  財會研究. 2005(12)

碩士論文
[1]基于風(fēng)險分析的可轉(zhuǎn)換債券條款設(shè)計研究[D]. 周麗.華北電力大學(xué)（北京） 2006
[2]可轉(zhuǎn)換債券的融資策略設(shè)計研究[D]. 何苗.武漢大學(xué) 2005
[3]可轉(zhuǎn)換債券在國有股減持中的應(yīng)用[D]. 王璐.武漢大學(xué) 2004
[4]可轉(zhuǎn)換債券定價理論及其市場發(fā)展研究[D]. 楊晶.對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué) 2004



本文編號：3004274