期權定價問題是金融數(shù)學的核心問題之一。在無套利的假設下,期權定價問題的研究主要基于三種思想:套期保值、復制和均值。目前流行的Black- Scholes定價理論主要是基于均值的觀點。后來的研究,尤其是Merton等人的研究,又形成了另兩種觀點,它們在對Black- Scholes理論的深化和推廣中,起了關鍵作用。本文研究完全市場,無套利假設的條件下的二元證券市場的期權定價問題。在只考慮股票和債券的二元市場中,完全市場是指,每一種期權都可以由股票和債券的組合唯一復制的市場�；趶椭频乃枷氡疚牡哪康木褪钦业綇椭破跈嗟耐顿Y組合策略來解決一類含股票和債券雙重交易費用期權定價。本文的主要工作如下:（1）對離散時間的情況,建立了含交易費用二元證券市場期權定價;（2）在自融資條件下,研究投資者的交易策略,并給出了含交易費用二元證券市場中自融資投資策略的等價條件;（3）證明了一定交易費用條件下,復制期權的自融資策略的存在性和唯一性;（4）根據(jù)自融資策略得到了含股票和債券雙重交易費用的期權定價公式。 

【文章來源】：華中師范大學湖北省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：26 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 引言
2. 期權理論的回顧
    2.1 期權的產(chǎn)生與發(fā)展
    2.2 期權定價基本方法
3. 含交易費用的二元市場期權定價
    3.1 市場條件
    3.2 期權類型及基本性質(zhì)
    3.3 二元市場模型
    3.4 自融資條件
    3.5 二元市場期權定價
4. 結(jié)束語
參考文獻
在校期間發(fā)表的論文、科研成果等
致謝



本文編號：2977233