本文基于Fama-French三因子模型考察了2009年5月至2017年12月的深圳A股主板、中小板市場股票,采用SizeB/M方法構建25投資組合對股票數(shù)據(jù)進行實證檢驗。實證結果表明:(1)在我國深圳A股主板、中小板市場中存在規(guī)模效應,即股票收益率與公司規(guī)模呈負相關關系;(2)存在價值效應,股票收益率與公司賬面市值比呈正相關關系。
【文章目錄】：
一、文獻綜述
二、模型與數(shù)據(jù)
三、Fama-French三因素模型實證分析
    （一）組合的構造
    （二）投資組合的實證分析
四、結論與討論

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