近年來,計(jì)算工具與計(jì)算方法的發(fā)展,極大地降低了數(shù)據(jù)記錄和存儲(chǔ)的成本,使得對(duì)大規(guī)模數(shù)據(jù)庫(kù)的分析成為可能,金融高頻數(shù)據(jù)的研究也就應(yīng)運(yùn)而生。金融高頻數(shù)據(jù)的研究是計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)一個(gè)全新的領(lǐng)域,它對(duì)理解市場(chǎng)的微觀結(jié)構(gòu)來說相當(dāng)重要,不僅轉(zhuǎn)變了一些陳舊的研究理念,而且也對(duì)先前一些古典經(jīng)濟(jì)假定提出了質(zhì)疑。其特征雖然為認(rèn)識(shí)市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)提供了更為詳細(xì)的信息,但也給相關(guān)的實(shí)證研究帶來了前所未有的問題。 本文第一章對(duì)當(dāng)前學(xué)術(shù)界運(yùn)用高頻數(shù)據(jù)對(duì)股票市場(chǎng)進(jìn)行分析與建模的狀況進(jìn)行了概括敘述,分析了高頻數(shù)據(jù)分析的基本動(dòng)因與實(shí)證研究中遇到的主要問題,研究了進(jìn)行高頻數(shù)據(jù)分析的實(shí)際意義。第二章對(duì)國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀進(jìn)行了介紹,為下文的應(yīng)用研究打下了基礎(chǔ)。 在應(yīng)用研究方面,本文在第三章中首先對(duì)深圳股票市場(chǎng)高頻數(shù)據(jù)的形態(tài)進(jìn)行了分析并與國(guó)際股票市場(chǎng)現(xiàn)有論文的研究成果進(jìn)行了比較,分析了中國(guó)股票市場(chǎng)的獨(dú)特之處與產(chǎn)生的原因,對(duì)深圳股票市場(chǎng)的季節(jié)性效應(yīng),特別是周內(nèi)效應(yīng)進(jìn)行了探討與實(shí)證研究。第四章集中介紹了目前高頻數(shù)據(jù)研究領(lǐng)域比較常見的幾種ARCH族波動(dòng)模型,如GARCH,IGARCH,EGARCH,GARCH-M等,又對(duì)超高頻數(shù)據(jù)研究的ACD模型及其擴(kuò)展而來的LOG-ACD,TACD,FIACD等模型進(jìn)行了介紹,并在接下來的第五章中根據(jù)中國(guó)股市的實(shí)際情況選用不同模型對(duì)我國(guó)深圳證券交易所綜合指數(shù)高頻數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析。主要運(yùn)用的模型有AR-GARCH模型、GARCH-M模型、EGARCH模型等,估計(jì)結(jié)果都比較令人滿意。
【學(xué)位單位】：天津大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2005
【中圖分類】：F832.5
【文章目錄】：
第一章 緒論
    1.1 論文研究的背景和問題的提出
    1.2 研究路線與研究成果
第二章 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    2.1 計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的最新進(jìn)展
    2.2 金融高頻數(shù)據(jù)分析已涉及的主要領(lǐng)域
    2.3 超高頻數(shù)據(jù)分析
第三章 股票市場(chǎng)周內(nèi)效應(yīng)分析
    3.1 理論介紹及研究現(xiàn)狀
    3.2 深圳股市周內(nèi)效應(yīng)實(shí)證研究
第四章 高頻數(shù)據(jù)建模
    4.1 ARCH 族波動(dòng)模型
    4.2 ACD 模型
第五章 高頻數(shù)據(jù)建模實(shí)證分析
    5.1 準(zhǔn)備工作
    5.2 運(yùn)用AR-GARCH 模型進(jìn)行實(shí)證分析
    5.3 運(yùn)用GARCH-M 模型對(duì)深市進(jìn)行實(shí)證分析
    5.4 運(yùn)用EGARCH 模型對(duì)深市進(jìn)行實(shí)證分析
    5.5 結(jié)論
結(jié)束語(yǔ)
參考文獻(xiàn)
發(fā)表論文和科研情況說明
致謝

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8 繆樂山;中國(guó)股票市場(chǎng)周內(nèi)效應(yīng)研究[D];廈門大學(xué);2009年

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本文編號(hào)：2857367