信息披露制度是證券市場(chǎng)法律制度的核心,占有舉足輕重的地位。按照尤金·法瑪?shù)挠行袌?chǎng)假設(shè)理論,證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格都是對(duì)所有相關(guān)信息做出的反應(yīng),任何新信息的變動(dòng)都會(huì)引起股票價(jià)格的隨即變動(dòng)。由于證券市場(chǎng)參與者所處的地位不同,導(dǎo)致信息不對(duì)稱現(xiàn)象的存在,與法律所追求的是“公開、公平、公正”的“三公原則”相背,因此,法律非常有必要對(duì)證券信息披露加以規(guī)范和約束。 證券信息披露制度的建設(shè)狀況,決定著一國對(duì)證券市場(chǎng)投資者的保護(hù)程度。我國目前的證券信息披露制度,在法律體系、監(jiān)管力度、披露內(nèi)容與要求以及虛假陳述民事賠償責(zé)任的承擔(dān)方面均與美國存在著一定差距。近年來,隨著走向國際資本市場(chǎng)融資的企業(yè)逐漸增多,我國企業(yè)在美國的上市公司中有多家曾經(jīng)或者正在遭遇因信息披露瑕疵導(dǎo)致的證券集團(tuán)訴訟,反映出多方面的法律問題。 本文從以中國人壽為代表的中國企業(yè)赴美上市遭遇的各方面的信息披露法律問題引發(fā)思考,致力于運(yùn)用比較研究和案例研究的方法對(duì)中美證券市場(chǎng)信息披露制度進(jìn)行比較和分析。論文的結(jié)構(gòu)可分為三個(gè)部分,第一章為第一部分,對(duì)以中國人壽為代表的中國企業(yè)經(jīng)歷的證券信息披露集團(tuán)訴訟案的案情進(jìn)行了回顧,從中提煉出了本文所要論述的五個(gè)方面的問題;第二章為第二部分,對(duì)第一個(gè)問題,即信息披露制度的概念、法律特征和功能進(jìn)行了解釋,進(jìn)而對(duì)信息披露制度的經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)和法理基礎(chǔ)加以說明,綜合闡述了信息披露制度的基本理論;第三章至第六章構(gòu)成了第三部分,詳細(xì)分析了其他四個(gè)方面存在的問題,分別對(duì)中美證券信息披露法律體系、信息披露監(jiān)管體制、信息披露內(nèi)容與要求、虛假陳述民事賠償責(zé)任制度等四個(gè)主要方面進(jìn)行了梳理和比較。筆者努力將中國與美國證券信息披露制度的精華和其中的差異展現(xiàn)在讀者面前,以期解除赴美上市的中國企業(yè)對(duì)信息披露的擔(dān)憂和對(duì)證券集團(tuán)訴訟的困惑。
【學(xué)位單位】：中國政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2008
【中圖分類】：F832.51;F831.51;D912.28
【文章目錄】：
摘要
引言
第一章 中國企業(yè)的"美國夢(mèng)"被"信息披露"驚醒
    一、中國人壽集團(tuán)訴訟案始末
        （一） 中國企業(yè)在美國不斷遭遇證券集團(tuán)訴訟
        （二） 中國人壽集團(tuán)訴訟案始末
    二、中國人壽集團(tuán)訴訟案暴露出的問題
第二章 信息披露制度的基本理論分析
    一、存在的問題
        （一） 角色轉(zhuǎn)變的不適應(yīng)
        （二） 公司法人治理結(jié)構(gòu)的不完善
        （三） 理論研究的不足
    二、信息披露制度概述
        （一） 信息披露制度的概念
        （二） 信息披露制度的法律特征
        （三） 信息披露制度的功能
    三、信息披露制度的理論基礎(chǔ)
        （一） 信息披露的經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)——有效市場(chǎng)假說
        （二） 信息披露制度的法理基礎(chǔ)——"三公"原則
    四、本章小結(jié)
第三章 中美證券信息披露法律體系的比較
    一、存在的問題
        （一） 法律觀念淡漠
        （二） 不熟悉美國法律
    二、中美證券信息披露法律體系的比較
        （一） 中國證券信息披露法律體系
        （二） 美國證券信息披露法律體系
    三、中美證券披露制度法律體系的差異分析
    四、本章小結(jié)
第四章 中美證券信息披露監(jiān)管體制的比較
    一、存在的問題
        （一） 我國對(duì)境外上市公司的持續(xù)監(jiān)管不力
        （二） 忽視美國證券信息披露多層次的監(jiān)管
    二、中美證券信息披露監(jiān)管體制比較
        （一） 中國證券信息披露監(jiān)管體制
        （二） 美國證券信息披露監(jiān)管體制
    三、中美證券披露制度監(jiān)管體制的差異分析
    四、本章小結(jié)
第五章 中美證券信息披露內(nèi)容及要求的比較
    一、存在的問題
        （一） 我國企業(yè)內(nèi)部控制薄弱
        （二） 輕視美國證券信息披露要求
    二、中美證券信息披露內(nèi)容及要求的比較
        （一） 信息披露制度的主要內(nèi)容
        （二） 中國證券信息披露的內(nèi)容及要求
        （三） 美國證券信息披露的內(nèi)容及要求
    三、中美證券披露制度披露內(nèi)容及要求的差異分析
    四、本章小結(jié)
第六章 中美虛假陳述民事賠償責(zé)任制度的比較
    一、存在的問題
        （一） 不理解訴訟文化
        （二） 不清楚美國虛假陳述民事賠償責(zé)任制度
    二、中美虛假陳述民事賠償責(zé)任制度的比較
        （一） 中國虛假陳述民事賠償責(zé)任制度
        （二） 美國虛假陳述民事賠償責(zé)任制度
    三、中美虛假陳述民事賠償責(zé)任制度的差異分析
    四、本章小結(jié)
結(jié)束語
參考文獻(xiàn)
致謝

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前4條

1 范騰騰;網(wǎng)上證券信息披露法律制度的完善[D];華東政法大學(xué);2010年

2 李衡;香港和內(nèi)地持續(xù)信息披露制度的比較研究[D];中國政法大學(xué);2011年

3 王玉;中美證券監(jiān)管法律體制比較分析[D];河北經(jīng)貿(mào)大學(xué);2011年

4 于波;我國商業(yè)銀行信息披露制度的法律探析[D];南昌大學(xué);2011年

本文編號(hào)：2857276