【摘要】： 截至目前,開放式基金已經(jīng)成為證券市場上最重要的機構(gòu)投資者之一。對開放式基金的績效進行深入的研究,有助于基金相關(guān)各方正確地評價基金績效,客觀地認識基金運行中的問題,有助于開放式基金的健康發(fā)展。 國內(nèi)現(xiàn)有對基金業(yè)績評價的研究主要集中在引進和利用國外方法對基金某一方面進行分析,關(guān)于基金業(yè)績綜合評價的研究較少且都存在不同程度的缺憾。本文在對國內(nèi)外基金業(yè)績評價現(xiàn)狀進行梳理的基礎(chǔ)上,綜合比較各種綜合評價方法,選擇以因子分析法構(gòu)建綜合績效評價體系,并結(jié)合本文研究實際,通過改進前人的指標體系,選取18個指標進入因子分析模型。在實證部分,本文采取從部分到整體、從多維到綜合的研究思路,選取最新數(shù)據(jù)對我國最早成立的38只股票型開放式基金的績效進行實證分析。對實證結(jié)果的檢驗表明,本文的評價體系具有全面性、客觀性和合理性等特點。
【學位授予單位】：中南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2007
【分類號】：F830.9;F224
【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 選題背景與研究意義
    1.2 國內(nèi)外基金績效研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國外基金績效研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國內(nèi)基金績效研究現(xiàn)狀
    1.3 研究方法和研究內(nèi)容
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 研究內(nèi)容和框架
第二章 基金績效評價的理論與方法
    2.1 基金的收益和風險分析
        2.1.1 基金的收益計量
        2.1.2 基金的風險計量
    2.2 風險調(diào)整指數(shù)法
        2.2.1 特雷諾(Treynor)指數(shù)
        2.2.2 夏普(Sharpe)指數(shù)
        2.2.3 詹森(Jensen)指數(shù)
        2.2.4 風險調(diào)整指數(shù)法的適用性分析
    2.3 基金擇時選股能力評價
        2.3.1 T-M模型
        2.3.2 H-M模型
        2.3.3 評價模型的適用性分析
    2.4 綜合評價方法
第三章 基于因子分析法的基金綜合績效評價體系的構(gòu)建
    3.1 綜合評價體系構(gòu)建的原則
    3.2 綜合績效評價體系建立的步驟
        3.2.1 因子分析法介紹
        3.2.2 指標體系構(gòu)建
        3.2.3 數(shù)據(jù)處理
        3.2.4 因子的提取
        3.2.5 因子命名
        3.2.6 計算因子得分
第四章 基于因子分析法的基金綜合績效評價體系實證分析
    4.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源
    4.2 數(shù)據(jù)的處理
        4.2.1 市場基準組合的構(gòu)建
        4.2.2 無風險收益率的確定
    4.3 實證結(jié)果與分析
        4.3.1 指標體系的計算結(jié)果與分析
        4.3.2 綜合評價實證分析過程
    4.4 綜合評價結(jié)果檢驗
    4.5 本章小結(jié)
第五章 總結(jié)與展望
    5.1 本文所做主要工作
    5.2 研究的局限性和展望
參考文獻
致謝
攻讀學位期間主要的研究成果

【引證文獻】

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 范駕云;基于資金流調(diào)整條件模型的開放式基金績效研究[D];南京大學;2011年

2 張水珍;基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)與主成分分析的流域水質(zhì)評價[D];華東師范大學;2011年

3 王開業(yè);基于DEA和SFA的中國股票型開放式基金綜合績效研究[D];西南財經(jīng)大學;2010年

4 張玉梅;遼寧裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的瓶頸甄別與升級路徑研究[D];沈陽工業(yè)大學;2011年

5 都艷斌;基于因子分析法的我國房地產(chǎn)上市公司績效評價研究[D];重慶大學;2009年

6 李艷紅;林地覆蓋退化雷竹林林分結(jié)構(gòu)及光合生理特征研究[D];內(nèi)蒙古大學;2009年

7 張晶;上市公司業(yè)績評價指標體系優(yōu)化問題研究[D];天津師范大學;2010年

8 張傳芹;建筑工程施工合同管理績效評價研究[D];中南大學;2009年

9 章瑜;我國紡織業(yè)上市公司資本結(jié)構(gòu)實證研究[D];江蘇大學;2010年

10 李華彪;基于因子分析法的我國房地產(chǎn)市場績效評價[D];華南理工大學;2012年

本文編號：2836342