隨著全球進入知識經(jīng)濟時代,科技發(fā)展對經(jīng)濟增長的作用也越來越大,科技的發(fā)展與科技成果化的轉(zhuǎn)換對私募股權(quán)投資的依賴性越來越強。私募股權(quán)基金是20世紀以來全球金融領(lǐng)域最成功的創(chuàng)新。私募股權(quán)投資在歐美發(fā)達國家已經(jīng)發(fā)展了有30多年,私募股權(quán)投資已經(jīng)成為資本市場的重要組成部分,私募股權(quán)投資每年的投資額度已經(jīng)達到GDP的4%到5%,成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段,可以說私募股權(quán)投資在國外已經(jīng)發(fā)展到了成熟階段。而在我國國內(nèi),私募股權(quán)投資才剛剛起步,雖然經(jīng)過幾年的努力,我國私募股權(quán)基金的發(fā)展已經(jīng)有很大成效,但是與國外相比仍然相對滯后,活躍程度也比外資差很多。為了使國內(nèi)的私募股權(quán)投資機構(gòu)迅速發(fā)展,如何選擇投資潛力大,風險系數(shù)小的投資項目成為我國私募股權(quán)投資機構(gòu)所要研究的重要問題。 針對這一現(xiàn)狀本文基于風險視角中的風險因子傳遞理論,從項目存在的風險因子入手,運用三角模糊數(shù)網(wǎng)絡(luò)層次分析法建立了基于風險傳遞的項目評價模型,通過項目風險的評價,來確定項目的選擇。文章最后給出了評價模型的具體的實證分析。 本文的主要內(nèi)容分為以下六個部分: 第一章,闡述了本文的研究背景,研究私募股權(quán)投資項目選擇方法的意義,介紹了本文的研究內(nèi)容與創(chuàng)新點、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及研究方法與技術(shù)路線。 第二章,論述了本文的相關(guān)理論基礎(chǔ)。包括風險因子傳遞理論、私募股權(quán)投資的定義、已有私募股權(quán)投資項目選擇的流程和方法。 第三章,建立了私募股權(quán)投資項目選擇風險評價指標體系。在這一章中主要介紹了評價指標建立的原則與方法、私募股權(quán)投資項目選擇風險評價指標的選取,以及風險評價指標間的關(guān)系。 第四章,建立了基于風險因子傳遞理論的私募股權(quán)投資項目選擇的模型。并分析了風險元素在模型中的傳遞以及基于風險因子傳遞的私募股權(quán)項目選擇方法的理論步驟。 第五章是案例的實證分析。通過實證分析來檢驗?zāi)Ｐ偷膶嵱眯浴?第六章是對全文的總結(jié)與展望。在總結(jié)全文的基礎(chǔ)上得出研究結(jié)論,闡述本文研究的局限性,指出未來需要研究的問題與方向。
【學(xué)位單位】：武漢理工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2009
【中圖分類】：F830.91
【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 選題背景與意義
    1.2 國內(nèi)外研究綜述
        1.2.1 國外私募股權(quán)投資項目選擇研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國內(nèi)私募股權(quán)投資項目選擇研究現(xiàn)狀
        1.2.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述
    1.3 研究內(nèi)容與創(chuàng)新點
    1.4 研究方法與技術(shù)路線圖
第2章 相關(guān)理論基礎(chǔ)
    2.1 風險因子傳遞理論
        2.1.1 風險的定義
        2.1.2 風險因子傳遞的含義
        2.1.3 風險因子傳遞的三維結(jié)構(gòu)模型
        2.1.4 風險因子傳遞的基本類型
    2.2 私募股權(quán)投資項目選擇概述
        2.2.1 私募股權(quán)投資概述
        2.2.2 私募股權(quán)投資項目選擇流程
        2.2.3 私募股權(quán)投資項目選擇方法綜述
    2.3 私募股權(quán)投資風險識別
第3章 基于風險因子傳遞理論的項目選擇評價指標體系的建立
    3.1 基于風險因子傳遞理論的項目評價指標體系建立的原則與方法
        3.1.1 指標建立的原則
        3.1.2 評價指標體系建立的方法
    3.2 基于風險傳遞的私募股權(quán)投資項目選擇評價指標的選取
        3.2.1 項目選擇總目標的確定
        3.2.2 傳統(tǒng)的項目選擇評價體系的指標分析
        3.2.3 私募股權(quán)投資項目選擇評價風險因子層次結(jié)構(gòu)的確定
    3.3 項目選擇風險評價元素集關(guān)系分析
        3.3.1 同一元素集內(nèi)的細分指標關(guān)系分析
        3.3.2 不同元素集之間各元素的關(guān)系分析
第4章 基于風險因子傳遞的私募項目選擇模型構(gòu)建
    4.1 三角模糊數(shù)網(wǎng)絡(luò)層次分析法
        4.1.1 三角模糊數(shù)基本概念
        4.1.2 三角模糊數(shù)網(wǎng)絡(luò)層次分析法(F-ANP)
        4.1.3 三角模糊數(shù)網(wǎng)絡(luò)層次分析法基本步驟
    4.2 私募投資項目選擇評價指標間網(wǎng)絡(luò)層次分析的確定
    4.3 項目選擇三角模糊數(shù)網(wǎng)絡(luò)層次分析模型的建立
        4.3.1 確定項目評價風險因子集
        4.3.2 構(gòu)建對比矩陣和判斷矩陣
        4.3.3 未加權(quán)超矩陣的建立
        4.3.3 加權(quán)超矩陣的建立
        4.3.3 極限超矩陣的建立
    4.4 基于風險因子傳遞理論的私募項目選擇風險因子指標權(quán)重確定及分析
    4.5 風險因子在模型中傳遞分析
    4.6 項目投資方案的最終確定
第5章 基于風險因子傳遞理論的私募股權(quán)投資項目選擇的實證分析
    5.1 S私募股權(quán)投資機構(gòu)現(xiàn)有項目分析
    5.2 項目評價及選擇
第6章 總結(jié)與展望
    6.1 全文總結(jié)
    6.2 展望
致謝
參考文獻
附錄
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文和參與的科研項目

【引證文獻】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 宮玉;私募股權(quán)投資項目評估與決策[D];天津財經(jīng)大學(xué);2012年

本文編號：2827031