【摘要】： 股指期貨是期貨交易中最復(fù)雜也是最有技巧性的一種交易方式，在金融市場發(fā)達(dá)國家，股指期貨被專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者廣泛使用。股指期貨為證券投資基金提供了有效的資產(chǎn)管理工具，如何安全合理地運(yùn)用股指期貨進(jìn)行資產(chǎn)管理是證券投資基金正在積極研究的課題。2007年4月監(jiān)管部門向基金管理公司和基金托管銀行下發(fā)的“關(guān)于證券投資基金投資股指期貨有關(guān)問題的通知”中指出：基金投資股指期貨應(yīng)以套期保值為目的，嚴(yán)禁投機(jī)，非股票型基金不得投資股指期貨，并對證券投資基金所持有的合約價(jià)值與基金凈值的比例進(jìn)行了規(guī)定。所以，利用套期保值來對沖風(fēng)險(xiǎn)，以及利用股票現(xiàn)貨市場與股指期貨的價(jià)格差異進(jìn)行套利將是證券投資基金參與股指期貨的主要方式。 本文在第二章首先介紹了證券投資基金和股指期貨的基本知識，然后結(jié)合我國證券市場和證券投資基金的發(fā)展?fàn)顩r分析了我國證券投資基金運(yùn)用股指期貨的必要性，并通過分析典型國家和地區(qū)股指期貨發(fā)展?fàn)顩r尋求對我國證券投資基金運(yùn)用股指期貨的啟示。第三章主要分析股指期貨在證券投資基金資產(chǎn)管理中的作用，其中又包括在現(xiàn)代西方投資組合理論的基礎(chǔ)上分析股指期貨在證券投資基金投資組合管理中的作用、股指期貨在證券投資基金資產(chǎn)配置管理及資產(chǎn)流動(dòng)性管理中的作用。第四章及第五章在股指期貨的套期保值、套利基本原理的基礎(chǔ)上分析證券投資基金的套期保值和套利操作。
【學(xué)位授予單位】：四川大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2775026