【摘要】： 金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與定價(jià)問(wèn)題是金融衍生產(chǎn)品研究的難點(diǎn),也是金融衍生產(chǎn)品問(wèn)題的核心.保底型金融產(chǎn)品作為一種重要的金融衍生產(chǎn)品,它的設(shè)計(jì)與定價(jià)無(wú)論對(duì)發(fā)行者還是投資者來(lái)說(shuō),都具有非常重要的研究意義. 本文首先分析了保底型金融產(chǎn)品的產(chǎn)品構(gòu)成和設(shè)計(jì)特點(diǎn)(這些特點(diǎn)構(gòu)成了保底型產(chǎn)品的定價(jià)基礎(chǔ)),然后對(duì)產(chǎn)品的估值原則、影響定價(jià)的因素、定價(jià)模型和定價(jià)方法進(jìn)行了系統(tǒng)、深入的分析和研究. 具體產(chǎn)品的定價(jià)方法是保底型產(chǎn)品定價(jià)研究的重點(diǎn)和難點(diǎn).本文以靜態(tài)保底型和動(dòng)態(tài)保底型兩種產(chǎn)品為例,運(yùn)用概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法,以現(xiàn)代期權(quán)定價(jià)理論為基礎(chǔ),具體研究了兩種產(chǎn)品的定價(jià)方法,并得到了解析解. 本文力圖對(duì)保底型金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)的研究,分析其設(shè)計(jì)原理、定價(jià)方法,并結(jié)合我國(guó)保底型金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和發(fā)展的現(xiàn)狀,探討推進(jìn)保底型金融產(chǎn)品發(fā)展的可行性選擇,以期對(duì)保底型金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)起到一定的借鑒作用.文章最后針對(duì)我國(guó)保底型金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和發(fā)展的中存在的問(wèn)題,從發(fā)行者和市場(chǎng)兩層面探討解決的對(duì)策,提出對(duì)應(yīng)的設(shè)計(jì)建議并指出推進(jìn)我國(guó)保底型金融產(chǎn)品發(fā)展所需的配套措施. 我們對(duì)本文給出的模型產(chǎn)品類(lèi)型進(jìn)行了實(shí)證分析和數(shù)值實(shí)驗(yàn).實(shí)證分析和數(shù)值實(shí)驗(yàn)表明,本文構(gòu)造的模型是有效的.
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F830.9
【圖文】：

保底型金融產(chǎn)品作為結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品中重要一種，伴隨著發(fā)展而同步發(fā)展，下面從幾個(gè)方面來(lái)分析結(jié)構(gòu)型金融衍生產(chǎn)品來(lái)的可行性選擇[37～38].6.1 結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品在我國(guó)發(fā)展的現(xiàn)狀與趨勢(shì)在最近的二年，我國(guó)結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品不管是發(fā)行的種現(xiàn)了爆炸式的增長(zhǎng)，并且繼續(xù)表現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭.2009 年 計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，各金融機(jī)構(gòu) 1 月份新增貸款實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，創(chuàng)下歷史新高.按之前制定的 09 年新增信貸目標(biāo) 4.6 萬(wàn)億元計(jì)成任務(wù) 35.22%.然而天量信貸的投放并未阻礙信托類(lèi)產(chǎn)品的發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量逐漸開(kāi)始回暖.據(jù)【銀率】網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，各商業(yè)銀行行了 308 款產(chǎn)品，日均 11 款產(chǎn)品，和 1 月份的日均 6.4 款相比產(chǎn)品數(shù)量的反彈是主要原因，2 月份 308 款產(chǎn)品中信托類(lèi)產(chǎn)品均發(fā)行 6.4 款，和 1 月份的 4.3 款相比大幅上升.

2009 年 2 月份理財(cái)產(chǎn)品按幣種分類(lèi) 來(lái)源：【銀構(gòu)分類(lèi)：發(fā)行數(shù)量翻倍，信貸資產(chǎn)及票據(jù)類(lèi)產(chǎn)品數(shù)量回到 庫(kù)統(tǒng)計(jì)，信貸資產(chǎn)及票據(jù)類(lèi)產(chǎn)品 2 月份共發(fā)行 18 款，占比 29.2%；結(jié)構(gòu)類(lèi)產(chǎn)品共 38 款，占比 12

09 年 2 月份理財(cái)產(chǎn)品按幣種分類(lèi) 來(lái)源：分類(lèi)：數(shù)量翻倍，信貸資產(chǎn)及票據(jù)類(lèi)產(chǎn)品數(shù)量計(jì)，信貸資產(chǎn)及票據(jù)類(lèi)產(chǎn)品 2 月份共發(fā)，占比 29.2%；結(jié)構(gòu)類(lèi)產(chǎn)品共 38 款，占

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本文編號(hào)：2774885