【摘要】：近年來(lái)，隨著增發(fā)股票和配股的門檻相對(duì)提高，許多上市公司在不符合股權(quán)融資條件的情況下，紛紛將可轉(zhuǎn)債作為再融資的首選。而且上市公司基本上都傾向于將可轉(zhuǎn)債全部轉(zhuǎn)股。發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資，已經(jīng)成為我國(guó)上市公司繼配股和增發(fā)之后，又一種重要的再融資手段。本文主要通過(guò)分析我國(guó)上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的作用及發(fā)行條款，研究公司在利用可轉(zhuǎn)債融資的問(wèn)題上的主要?jiǎng)右�。通過(guò)分析可轉(zhuǎn)換債券在公司資本結(jié)構(gòu)、公司治理方面的作用，找出上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的真相。本文結(jié)合可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條款，分析可轉(zhuǎn)債的債權(quán)特性和股性特性，得出我國(guó)上市公司在利用可轉(zhuǎn)債融資方面存在股權(quán)融資的傾向。本文第一章主要介紹本文的選題背景和研究意義，對(duì)整篇文章的研究思路和框架體系做概述性的介紹；第二章詳細(xì)闡述國(guó)內(nèi)外關(guān)于可轉(zhuǎn)債發(fā)行動(dòng)因的研究現(xiàn)狀；第三章分析了公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的直接動(dòng)因是為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和獲得稅盾效應(yīng)，同時(shí)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券是具有優(yōu)勢(shì)的再融資手段。第四章從公司治理和公司股權(quán)融資偏好的角度來(lái)分析公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的內(nèi)在動(dòng)因；同時(shí)分析我國(guó)上市公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行條款設(shè)計(jì)中的股權(quán)融資特征。第五章歸納全文，并提出相應(yīng)得一些建議。
【學(xué)位授予單位】：暨南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號(hào)】：F276.6;F832.51
【圖文】：

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本文編號(hào)：2737234