【摘要】： 筆者結(jié)合自己所在企業(yè)從事的投資銀行業(yè)務(wù)案例，聯(lián)系我國證券市場的實(shí)際狀況，以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和市場效率理論為指導(dǎo)，對券商在我國證券市場實(shí)現(xiàn)其資源配置功能中的作用做了較為系統(tǒng)的初步探討與分析，以服務(wù)于我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。 本文首先在資源稀缺及合理配置與充分利用原則指導(dǎo)下，運(yùn)用市場效率理論，分析了證券市場資源配置功能的作用機(jī)制和過程，總結(jié)了證券市場發(fā)揮資源配置功能應(yīng)具備的一些條件：前提條件是企業(yè)按市場準(zhǔn)入準(zhǔn)則競爭進(jìn)入市場融資；必備條件是企業(yè)產(chǎn)權(quán)的獨(dú)立、明晰和分散化；投資者應(yīng)具備必要的金融知識和理性投資；籌資者須具備較高的效率；市場體系應(yīng)提供豐富的金融品種、結(jié)構(gòu)完善并分布合理。同時(shí)，分析了我國證券市場如何通過準(zhǔn)入準(zhǔn)則的確定、增發(fā)新股的政策選擇、產(chǎn)業(yè)傾斜政策等行政方式及價(jià)格引導(dǎo)、資源重組等市場方式來實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。 本文著重分析了券商在證券市場實(shí)現(xiàn)資源配置中的作用，并指出：券商是溝通資金供求雙方的媒介、橋梁和紐帶；是證券市場實(shí)現(xiàn)資源配置功能的基礎(chǔ)；券商通過開展承銷、咨詢、經(jīng)紀(jì)、自營和資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，為證券市場實(shí)現(xiàn)資源配置功能創(chuàng)造了所需的條件；券商在開展業(yè)務(wù)時(shí)所進(jìn)行的信息收集、加工、傳遞和利用等活動(dòng)，對證券市場的資源配置功能具有促進(jìn)作用。 本文同時(shí)指出，當(dāng)前我國券商的實(shí)力有限、法人治理結(jié)構(gòu)不完善和嚴(yán)重違規(guī)行為等制約了我國證券市場更好地發(fā)揮其資源配置功能。 最后，本文就如何進(jìn)一步發(fā)揮我國證券市場的資源配置功能提出了自己的一系列建議：(1)加強(qiáng)市場法制建設(shè)；(2)應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)強(qiáng)化信息披露的監(jiān)管；(3)盡快解決占絕對控股地位國有股、法人股的流通問題，推 一 西安理工大學(xué)工商管理碩士（MBA）學(xué)位論文 一 動(dòng)上市公司建立有效的法人治理結(jié)構(gòu)和激勵(lì)約束機(jī)制；N）積極創(chuàng)新提升 券商的核心競爭力。
【學(xué)位授予單位】：西安理工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2002
【分類號】：F832.5

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本文編號：2736990