【摘要】： 對(duì)上市公司價(jià)值的估計(jì)歷來都是證券市場(chǎng)各利益相關(guān)方所關(guān)注的問題,同時(shí)如何利用會(huì)計(jì)信息對(duì)上市公司價(jià)值進(jìn)行估計(jì),也是會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界孜孜以求的重要課題。中國(guó)證券市場(chǎng)的興起,在這一方面提出了新的研究課題,即國(guó)外的Feltham-Ohlson模型等經(jīng)典理論能否應(yīng)用于中國(guó)這樣的新興市場(chǎng)、如何應(yīng)用。本文對(duì)Feltham-Ohlson模型的國(guó)內(nèi)外研究進(jìn)行了回顧,并在詳細(xì)闡述Feltham-Ohlson模型的基礎(chǔ)上,采用2001年-2008年833家A股公司的6664個(gè)觀察值作為研究樣本,對(duì)Feltham-Ohlson模型三種不同形式的線性信息動(dòng)態(tài)方程和估值回歸方程進(jìn)行了實(shí)證研究,力圖完善和規(guī)范Feltham-Ohlson模型在中國(guó)的實(shí)證應(yīng)用基礎(chǔ)。本文的研究結(jié)果支持Feltham-Ohlson模型在中國(guó)A股市場(chǎng)上的適用性,并且發(fā)現(xiàn)三種不同形式的線性信息動(dòng)態(tài)方程及估值方程的適用程度不同。
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號(hào)】：F830.91;F224
【圖文】：

和 1 之間Bv：資產(chǎn)負(fù)債表日公司凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值，回歸系數(shù)ω12的理論范圍大于等于 0、ω22的理論范圍介于 1 和 Rf=1.03 之間圖 6-2 LIM2*第一個(gè)方程逐年檢驗(yàn)結(jié)果

LIM3*第二個(gè)方程逐年檢驗(yàn)結(jié)果

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 郭艷霞,徐文學(xué);基于會(huì)計(jì)信息的企業(yè)內(nèi)在價(jià)值評(píng)估方法——Faltham-Ohlson估價(jià)模型的拓展分析[J];財(cái)會(huì)通訊;2004年16期

2 趙春光;;會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的變遷[J];經(jīng)濟(jì)管理;2003年02期

3 趙宇龍;會(huì)計(jì)盈余披露的信息含量——來自上海股市的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];經(jīng)濟(jì)研究;1998年07期

4 湯云為,陸建橋;論證券市場(chǎng)中的會(huì)計(jì)研究:發(fā)現(xiàn)與啟示[J];經(jīng)濟(jì)研究;1998年07期

5 陳曉,陳小悅,劉釗;A股盈余報(bào)告的有用性研究——來自上海、深圳股市的實(shí)證證據(jù)[J];經(jīng)濟(jì)研究;1999年06期

6 陳信元,陳冬華,朱紅軍;凈資產(chǎn)、剩余收益與市場(chǎng)定價(jià):會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性[J];金融研究;2002年04期

7 王躍堂,孫錚,陳世敏;會(huì)計(jì)改革與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量——來自中國(guó)證券市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];會(huì)計(jì)研究;2001年07期

8 程小可;卿小權(quán);佟巖;;基于會(huì)計(jì)信息的權(quán)益估值研究:線性信息動(dòng)態(tài)過程視野[J];會(huì)計(jì)研究;2008年02期

9 田志龍,李玉清;一種基于帳面價(jià)值和未來收益的公司財(cái)富評(píng)估方法[J];會(huì)計(jì)研究;1997年05期

10 黨建忠,陳　軍,褚俊紅;基于Feltham-Ohlson模型的中國(guó)上市公司股票價(jià)格影響因素檢驗(yàn)[J];統(tǒng)計(jì)研究;2004年03期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 李雪瓊;非流通股缺乏市場(chǎng)流通性折扣研究[D];北京交通大學(xué);2007年

本文編號(hào)：2729238