【摘要】： 由于傳統(tǒng)線性回歸模型中關于獨立同方差的假設并不適合用來描述金融市場中的價格與收益行為,所以,許多統(tǒng)計學家和計量經(jīng)濟學家都開始嘗試用改進的方法來更好地定量描述各種金融市場活動。2003年的諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者美國經(jīng)濟學家羅伯特·恩格爾于1982年提出了方差隨時間變化的自回歸條件異方差(ARCH)模型,Bollerslev又于1986年進一步提出了廣義自回歸條件異方差(GARCH)模型。此后,ARCH模型的一些擴展模型也被相繼提出,形成ARCH族模型。由于該模型被認為是最集中反映了金融市場數(shù)據(jù)方差變化的特點而被廣泛應用于金融數(shù)據(jù)時間序列分析中。 本論文利用ARCH族模型以及多元統(tǒng)計基本理論,以1996-2005年近十年的上海證券交易所指數(shù)的收盤價作為觀察對象,分析了上證指數(shù)的非線性動態(tài)結構,并且通過對ARCH模型的標準化殘差進行BDS檢驗以及比較模型的均方根誤差,得出最優(yōu)的擬合模型。 另一方面,針對近十年來許多學者研究的證券市場的交易周的日效應問題,本論文采用不同的、較簡單的多元統(tǒng)計的辦法,即建立回歸模型及采用Wald檢驗的方法來考察上海股票交易市場是否存在這種效應以及若存在是否穩(wěn)定等問題。有助于探索我國股票市場的統(tǒng)計規(guī)律、規(guī)范我國股票市場。
【學位授予單位】：武漢科技大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2006
【分類號】：F832.51;F224

【參考文獻】

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本文編號：2713933