發(fā)布時間：2020-06-07 19:23

【摘要】： 隨著科學的進步和發(fā)展,金融衍生產(chǎn)品越來越受到套期保值者和投機者的喜愛,于是金融衍生產(chǎn)品的定價問題成為現(xiàn)代金融理論研究中的核心問題和熱點問題。由于期權既能夠為投資者提供套期保值功能,又能保證投資者不喪失盈利機會,所以它在金融領域占有重要地位。因此期權定價就成了金融數(shù)學研究的核心問題之一。 為了滿足金融市場和更多的不同投資者的需求,學者們運用期權定價理論和分析方法,創(chuàng)造設計了許多具有不同特征的期權。障礙期權就是這樣一種奇異期權,它的最終收益依賴于標的資產(chǎn)變動的路徑。 同時,在期權定價問題中,由于市場的不穩(wěn)定性,即便是短期利率也是不斷變化的。因此,假定利率在期權有效期內(nèi)不變,就不足以滿足實際背景的要求,從而必須考慮利率的不確定性對衍生資產(chǎn)價格的影響。 本文主要運用鞅論、隨機分析等數(shù)學工具,研究了隨機利率下障礙期權定價問題。首先在Black-Scholes基本假設的條件下利用等價鞅變換及風險中性貼現(xiàn)方法得出了利率為常數(shù)時歐式向上敲入看跌期權的定價公式,其次給出利率服從一般維納過程時歐式向上敲入看跌期權的定價公式。
【學位授予單位】：哈爾濱工程大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2009
【分類號】：F224;F832.5

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本文編號：2701883