【摘要】：國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展帶來了電力的旺盛需求，電力體制改革打開了電力企業(yè)資本運(yùn)營的空間，電力行業(yè)快速發(fā)展時(shí)期來臨。近年來我國出現(xiàn)的電力緊缺的嚴(yán)峻形勢(shì)引發(fā)了新一輪的電力投資熱浪，給電力上市公司的帶來了大發(fā)展的機(jī)遇。在股票市場(chǎng)上電力板塊成為眾多投資者關(guān)注的目標(biāo)。 VaR是風(fēng)險(xiǎn)估值模型(Value at risk)的簡(jiǎn)稱，，是近年來國外興起的一種金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具，旨在估計(jì)給定金融產(chǎn)品或組合在未來資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)下可能的或潛在的損失。本文將VaR引入我國股票市場(chǎng)電力板塊的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量。在利用滬深兩市實(shí)際數(shù)據(jù)編制出電力指數(shù)的基礎(chǔ)上，測(cè)量了2003年電力板塊及上證指數(shù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)值，并進(jìn)行了對(duì)比分析。旨在為電力板塊股票投資者的投資行為提供某些參考，同時(shí)為電力板塊股票投資者介紹一種行之有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量工具。
【圖文】：

2.2電力指數(shù)與上證指數(shù)的對(duì)比分析為了從總體上把握電力板塊股票價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)及投資收益狀況，本文選取了上證指數(shù)與電力指數(shù)進(jìn)行橫向比較。由圖2一1發(fā)現(xiàn)電力指數(shù)在分析期內(nèi)的總體上高于上證指數(shù)。由圖2一2與2一3、表2一1與2一2的對(duì)比中很容易看到電力指數(shù)的整體收益水平也居于上證指數(shù)之上。圖2一1自編電力指數(shù)與上證指數(shù)對(duì)比圖(2003年)圖2一2電力指數(shù)收益率波動(dòng)圖(電力指數(shù)收益率數(shù)據(jù)參見本文5.1)

2.2電力指數(shù)與上證指數(shù)的對(duì)比分析為了從總體上把握電力板塊股票價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)及投資收益狀況，本文選取了上證指數(shù)與電力指數(shù)進(jìn)行橫向比較。由圖2一1發(fā)現(xiàn)電力指數(shù)在分析期內(nèi)的總體上高于上證指數(shù)。由圖2一2與2一3、表2一1與2一2的對(duì)比中很容易看到電力指數(shù)的整體收益水平也居于上證指數(shù)之上。圖2一1自編電力指數(shù)與上證指數(shù)對(duì)比圖(2003年)圖2一2電力指數(shù)收益率波動(dòng)圖(電力指數(shù)收益率數(shù)據(jù)參見本文5.1)
【學(xué)位授予單位】：南京理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2004
【分類號(hào)】：F832.5

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2694826