【摘要】： 自2001年開始有了第一個開放式基金--華安創(chuàng)新投資基金以來,開放式基金就以迅猛增長較封閉式基金而占據(jù)了基金行業(yè)的主導地位。截止到2006年12月31日,全部證券投資基金共有321只,其中53只封閉式基金,規(guī)模為812億份基金單位,凈值為1623.5億元;開放式基金268只,規(guī)模為5408.3億份基金單位,凈值為6941.1億元。2006年末,嘉實策略增長基金的首發(fā)規(guī)模達到419億,成為迄今最大的航母型基金。事實上,單個基金規(guī)模是否越大越好,基金規(guī)模是否影響基金業(yè)績,類似的問題國內(nèi)外己經(jīng)有所研究,但大多都只對封閉式而不是開放式基金進行研究,并且研究的結(jié)果也沒有達成一致的意見。因此,本文的目的在于通過對開放式基金規(guī)模與業(yè)績表現(xiàn)的相關(guān)性研究,為開放式基金募集規(guī)模的合理化研究提供了一些思路,為監(jiān)管當局改善證券市場效率和基金業(yè)的良性發(fā)展提供了一定了決策依據(jù)。 全文共分為六章。第一章緒論,介紹論文研究背景和意義;第二章闡述了投資基金理論概述及發(fā)展歷程回顧;第三章以資本資產(chǎn)定價模型為理論基礎(chǔ),以考察期內(nèi)基金平均資產(chǎn)凈值作為募集規(guī)模分類依據(jù),并把73只樣本基金分為大、中、小盤三組,利用國際上流行的基金業(yè)績評價指標,并在指標的應用上充分考慮了我國的實際情況,采用12個指標全面評價基金業(yè)績,最后得出評價指標數(shù)據(jù);第四章利用大量的評價指標數(shù)據(jù)進行實證分析,對不同規(guī)模的基金分組做了評價指標數(shù)值分布、評價指標均值的比較,并進一步采用單因素方差分析法,因子分析法做了統(tǒng)計檢驗,對結(jié)論進行了分析;第五章基于前面的實證結(jié)果,對投資基金規(guī)模合理化發(fā)展存在的一些問題做了探討。第六章得出全文的結(jié)論,并對基金治理提出合理的政策建議。
【學位授予單位】：上海交通大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2007
【分類號】：F832.51;F224

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 巴祥松;;破除基金規(guī)模的迷思[J];國際融資;2006年06期

2 李德輝;;中國基金評級排行榜[J];經(jīng)濟;2006年10期

3 尋明輝;沈_g;;開放式基金規(guī)模變動的計量模型與實證分析[J];哈爾濱商業(yè)大學學報(自然科學版);2006年05期

4 魏慧君;;周期性板塊領(lǐng)漲 價值型基金超越大盤——基金業(yè)績評價[J];國際金融;2009年06期

5 韓蘊U，

本文編號：2668815