【摘要】： 一、論文選題與研究意義 自1992年科斯獲得諾獎(jiǎng)，使新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)逐漸得到經(jīng)濟(jì)學(xué)界的普遍認(rèn)可以后，科斯及其追隨者的理論先后被引入中國(guó)。中國(guó)的漸進(jìn)式的改革本身就是20世紀(jì)最偉大的制度變遷之一，它為新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)在中國(guó)的應(yīng)用分析，甚至發(fā)展提供了肥沃的土壤。 然而，它同時(shí)擁有中國(guó)一流的經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)現(xiàn)實(shí)的敏銳觀察和分析和三流學(xué)者濫竽充數(shù)的膚淺看法。特別地，對(duì)于中國(guó)股票市場(chǎng)，這一最惹人關(guān)注的焦點(diǎn)，對(duì)其歷史形成過(guò)程的分析卻相當(dāng)缺乏，更不用說(shuō)令人滿意的佳作了。但是，沒有對(duì)其形成過(guò)程的很好理解，我們就無(wú)法更好地理解現(xiàn)實(shí)。而對(duì)問(wèn)題的解決辦法首先寓于對(duì)其形成的理解和把握。因此，本文試圖應(yīng)用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理對(duì)這一段歷史做出自己的解釋。本人認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的目的并不是力圖改造這個(gè)世界，以符合某些人，乃至經(jīng)濟(jì)學(xué)家自己的主觀判斷。這既因?yàn)樗婕暗揭恍┑赖抡軐W(xué)的價(jià)值判斷，從而超出了經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究范圍，同時(shí)也因?yàn)榻?jīng)濟(jì)學(xué)目前尚處于“煉金術(shù)”時(shí)代，無(wú)力實(shí)現(xiàn)這種艱巨的宏圖偉業(yè)。因此，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的意義在于解釋有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象或人類的行為，以幫助我們更好地理解這個(gè)世界。這正是本文目的和意義所在。 二、論文主要內(nèi)容 全文共分為兩部分。 第一部分：理論篇 這一部分主要是就論文中將要應(yīng)用和涉及的新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論作一綜述。它由兩部分組成，即制度變遷理論和公司融資理論。第一部分分為5個(gè)小節(jié)。 第一章 制度變遷理論 1、交易成本、制度與產(chǎn)權(quán) 制度實(shí)際上是在資源稀缺的社會(huì)里，人與人之間對(duì)資源的競(jìng) WP=3 爭(zhēng)與合作達(dá)成的某種契約關(guān)系。因此，荒島上的魯賓遜的一人世界里是不存在制度的。而且，在新古典的交易成本為零的世界里，制度也沒有存在的必要。因?yàn)槿伺c人之間的交易沖突總是可以通過(guò)免費(fèi)的談判和協(xié)商解決�？扑拐且肓私灰壮杀�，才打開了新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的大門。 制度包括正式的成文規(guī)則和非正式的道德約束等。其核心是對(duì)資源使用的產(chǎn)權(quán)制度的界定。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)只是假設(shè)了清晰的私有產(chǎn)權(quán)界定在交易之先，而對(duì)產(chǎn)權(quán)本身的形成、起源和演變的研究則是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的內(nèi)容。 2、交易成本與制度變遷 制度可以說(shuō)是人們?yōu)榱斯?jié)約交易成本所作的一種安排，但交易成本同時(shí)也決定了制度不可能明晰到詳盡地規(guī)定人們的一舉一動(dòng)。因此，總是存在變遷的“余地”。交易主體最初總是利用相對(duì)價(jià)格的變化所帶來(lái)的成本——收益變化作出改變現(xiàn)有制度安排的決定的。 然而，制度一旦形成，對(duì)其涉及到的利益主體而言，則是一種公共產(chǎn)品。這必然存在搭便車問(wèn)題，進(jìn)而帶來(lái)供給不足的問(wèn)題。因此，林毅夫針對(duì)創(chuàng)新主體的不同而將制度變遷分為強(qiáng)制性制度變遷和誘致性制度變遷。對(duì)于后者，盡管搭便車問(wèn)題使其供給不足，但我們?nèi)匀豢吹皆S多僅用搭便車的新古典理論無(wú)法解釋的現(xiàn)象。因此，諾斯引入了意識(shí)形態(tài)理論。 3、意識(shí)形態(tài)理論 我們的行為總是受到從小接受的家庭教育、環(huán)境、經(jīng)歷所形成的世界觀、人生觀的影響。我們并不總是按照成本——收益的比較來(lái)約束自己的行為。 作為社會(huì)科學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)必須解釋人們什么時(shí)候按照經(jīng)濟(jì)人的行為方式辦事，什么時(shí)候則作出相反的選擇。 4、國(guó)家理論 作為強(qiáng)制性制度變遷的主體和誘致性制度變遷的產(chǎn)權(quán)保護(hù)者，國(guó)家并不總是能提供使社會(huì)產(chǎn)出或福利最大化的產(chǎn)權(quán)制度。 WP=4 事實(shí)上，是國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)繁榮和衰退的結(jié)構(gòu)負(fù)責(zé)。 諾斯基于已有的掠奪論和契約論提出了自己的新古典國(guó)家理論。即作為統(tǒng)治者，，國(guó)家一方面追求使自己的收入最大化，另一方面也力圖降低交易成本，以使社會(huì)產(chǎn)出最大。正是由于這兩個(gè)目標(biāo)的基本矛盾使社會(huì)不能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。 5、中國(guó)的二重機(jī)構(gòu)與中間擴(kuò)散型制度變遷方式 由于國(guó)家與微觀主體力量的對(duì)比即制度結(jié)構(gòu)的不同，制度變遷的路徑和方式也就會(huì)有所差別。中國(guó)的制度結(jié)構(gòu)相對(duì)于其他國(guó)家十分獨(dú)特，基本情形可以概括為：發(fā)達(dá)而富有控制的上層結(jié)構(gòu)，流動(dòng)性強(qiáng)且分散化的下層結(jié)構(gòu)，但在上下兩層結(jié)構(gòu)之間卻缺乏嚴(yán)密有效且富于協(xié)調(diào)功能的中間結(jié)構(gòu)。張杰稱這種情形為制度的“二重結(jié)構(gòu)”。 基于中國(guó)的二重制度結(jié)構(gòu)，地方行為在制度變遷中扮演著特殊的角色。楊瑞龍由此提出了自己的中間擴(kuò)散型制度變遷方式，即由于地方政府的利益與企業(yè)具有更多的一致性，使得地方政府在界定和保護(hù)產(chǎn)權(quán)時(shí)更偏重于效率，并通過(guò)追求效率而獲取壟斷租金。因此地方政府與企業(yè)的合作博弈和相互依賴形成與中央政府對(duì)立的談判主體，從而形成中國(guó)特有的“中間擴(kuò)散型”制度變遷方式。 第二章 公司融資行為、政府與股票市場(chǎng) 分工帶來(lái)產(chǎn)出增加的同時(shí)，也帶來(lái)收入的非均衡分布。另一方面，正是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)使一部分閑散資金存在的同時(shí)另一些企業(yè)卻急需資金的注入。這二者在沒有政府法令禁止的情況下，將由于巨大交易利益的誘惑成交。企業(yè)的擴(kuò)大同時(shí)也是其融資方式的演進(jìn)和多樣化的過(guò)程。股權(quán)融資比起債權(quán)融資來(lái)，將使投資者面臨更大的不確定性。它一方面需要得到政府法律的產(chǎn)權(quán)保護(hù)，另一方面更需要政府對(duì)二者之間的信息交流作出一定的規(guī)定，以抑制代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)。 第二部分　現(xiàn)實(shí)篇 前文對(duì)公司融資行為?
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2002
【分類號(hào)】：F830.91

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 汪丁丁;;制度創(chuàng)新的一般理論[J];經(jīng)濟(jì)研究;1992年05期

2 易綱;中國(guó)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析及政策含義[J];經(jīng)濟(jì)研究;1996年12期

3 楊瑞龍;我國(guó)制度變遷方式轉(zhuǎn)換的三階段論———兼論地方政府的制度創(chuàng)新行為[J];經(jīng)濟(jì)研究;1998年01期

本文編號(hào)：2662953