【摘要】： 一、選題意義 20世紀(jì)80年代，隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制改革特別是金融體制改革的推進(jìn)，我國的證券業(yè)開始萌芽，進(jìn)入 90年代中后期迅猛發(fā)展并壯大。經(jīng)過十多年的快速發(fā)展，證券業(yè)作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)，目前在我國已經(jīng)初具規(guī)模，基本框架已經(jīng)形成。 證券業(yè)已經(jīng)成為我國市場經(jīng)濟(jì)中一個(gè)不可或缺的行業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)中扮演著重要的積極作用。所以，對(duì)證券業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)深入的行業(yè)研究很有必要，這對(duì)于準(zhǔn)確把握證券業(yè)的現(xiàn)狀和未來發(fā)展走向，對(duì)政府相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的制定和實(shí)施，對(duì)證券業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級(jí)，都具有很大的現(xiàn)實(shí)意義。但到目前為止，國內(nèi)對(duì)證券業(yè)的研究還主要集中在發(fā)展速度、規(guī)模水平、券商間實(shí)力對(duì)比等表層方面，缺乏恰當(dāng)?shù)睦碚摶A(chǔ)和研究方法（工具），往往難以深入、系統(tǒng)性差、理論性弱。 事實(shí)上，產(chǎn)業(yè)組織學(xué)正是進(jìn)行產(chǎn)業(yè)研究的一個(gè)強(qiáng)有力的理論工具。產(chǎn)業(yè)組織學(xué)的研究對(duì)象是產(chǎn)業(yè)內(nèi)廠商間的相互關(guān)系，核心內(nèi)容是研究市場結(jié)構(gòu)、企業(yè)行為及市場績效三者間的關(guān)系。經(jīng)過上個(gè)世紀(jì)30年代以來的迅速發(fā)展，該學(xué)科已經(jīng)日臻成熟，成為最重要的應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)科之一。本文對(duì)我國證券業(yè)的研究即以現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織學(xué)為理論基礎(chǔ)，利用產(chǎn)業(yè)組織學(xué)的研究范式和分析框架，對(duì)我國證券業(yè)的市場結(jié)構(gòu)（主要包括市場集中度、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異化、行業(yè)壁壘等四個(gè)方面）及其與市場績效的內(nèi)在聯(lián)系從理論和實(shí)證兩方面作了較為深入的系統(tǒng)分析。 二、本文的研究思路和研究方法 本文以產(chǎn)業(yè)組織理論作為基本框架貫穿始終，基本研究思路是從理論一般到產(chǎn)業(yè)具體，從理論分析到實(shí)證檢驗(yàn)。首先從產(chǎn)業(yè)組織學(xué)的一般原理出發(fā)，結(jié)合我國的具體情況，從理論的角度對(duì)我國證券業(yè)市場結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀、成因及其對(duì)券商績效的影響進(jìn)行分析。然后從實(shí)證的 WP=3 角度，在收集大量數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，對(duì)我國證券業(yè)的市場結(jié)構(gòu)與績效的關(guān)系進(jìn)行計(jì)量模型檢驗(yàn)，進(jìn)一步驗(yàn)證前面的理論分析。最后，綜合以上分析，得出本文的結(jié)論和政策建議。 在研究方法上，本文以邏輯演繹為主，從一般到具體，力求做到理論研究與實(shí)證研究相結(jié)合、定性分析與定量分析相結(jié)合、實(shí)證分析與規(guī)范分析相結(jié)合。 三、本文的主要內(nèi)容和觀點(diǎn) 本文可分為三個(gè)部分（三章）。 第一部分（第一章）是本文的理論基礎(chǔ)，著重闡述了產(chǎn)業(yè)組織學(xué)的基本范疇和理論框架。該章共分為三節(jié)，第一節(jié)對(duì)產(chǎn)業(yè)組織理論的發(fā)展過程和主要內(nèi)容進(jìn)行了闡述，并介紹了該理論的研究范式和主要邏輯結(jié)構(gòu)。第二節(jié)介紹了產(chǎn)業(yè)組織理論的基本范疇——市場結(jié)構(gòu)的相關(guān)內(nèi)容，主要包括市場結(jié)構(gòu)的概念及構(gòu)成要素、市場結(jié)構(gòu)的計(jì)量和市場結(jié)構(gòu)的分類三方面。第三節(jié)介紹了產(chǎn)業(yè)組織理論的另一個(gè)重要范疇——績效，區(qū)分了市場績效和廠商績效、績效與效率，并對(duì)績效的計(jì)量方法進(jìn)行了說明。 第二章是本文的主體部分，是對(duì)第一章產(chǎn)業(yè)組織一般理論的運(yùn)用和具體化。該章對(duì)市場結(jié)構(gòu)的四個(gè)主要方面即市場集中度、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異化、行業(yè)壁壘進(jìn)行了較為深入的具體分析。市場集中度是決定市場結(jié)構(gòu)最重要的因素，第一節(jié)對(duì)其作了詳細(xì)分析。在大量數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，第一節(jié)首先利用兩種方法對(duì)我國證券業(yè)的集中度進(jìn)行了測算，然后分析了我國證券業(yè)集中度的現(xiàn)狀、存在的問題、形成的原因及演變趨勢。指出由于各種管制的存在，我國證券業(yè)的集中度偏低，影響了市場績效的提高。隨著市場競爭的加劇和券商的分化重組，今后的市場集中度必然會(huì)大幅度提高。第二節(jié)主要分析我國證券業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與影響因素，及其對(duì)券商績效的影響，指出在目前的市場條件下，我國證券業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)還不明顯。第三節(jié)分析了我國證券業(yè)產(chǎn)品差別化的類別、特點(diǎn)和成因，指出由于市場發(fā)展階段和創(chuàng)新不足的制約，目前我國證券業(yè)務(wù)單一，結(jié)構(gòu)雷同，產(chǎn)品差異化程度很低， WP=4 并進(jìn)一步討論了證券業(yè)務(wù)差別化的實(shí)現(xiàn)途徑。第四節(jié)分析了我國證券業(yè)市場壁壘的分類、表現(xiàn)形式及其對(duì)市場結(jié)構(gòu)與市場績效的影響，，指出我國證券業(yè)目前管制過多、進(jìn)入壁壘過高，導(dǎo)致高額壟斷利潤，對(duì)市場績效造成了較大的負(fù)面影響。 第三章對(duì)我國證券業(yè)市場結(jié)構(gòu)與券商績效的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析，是本文的核心部分，也是對(duì)第二章理論分析的實(shí)證檢驗(yàn)。共分為三節(jié)。第一節(jié)首先對(duì)我國證券業(yè)的市場績效進(jìn)行了分析和評(píng)價(jià)，指出我國證券業(yè)存在壟斷超額利潤，市場績效低下。第二節(jié)對(duì)市場結(jié)構(gòu)與績效關(guān)系相關(guān)的理論與文獻(xiàn)進(jìn)行了概述，重點(diǎn)介紹了共謀假說和有效結(jié)構(gòu)假說兩種對(duì)立的理論假說及其實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果。第三節(jié)在計(jì)量檢驗(yàn)這兩種假說的基礎(chǔ)上，分析了我國證券業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效之間的關(guān)系，得到以下結(jié)論：我國證券業(yè)中兩者的關(guān)系符合修正的有效結(jié)構(gòu)假說，股市走勢是決定券商績效的主要外部因素，券商經(jīng)營效率是影響券商績效的主要內(nèi)部因素，而市場集中度與券商業(yè)績之間無顯著的統(tǒng)計(jì)相關(guān)關(guān)系。文章的最后提出了相應(yīng)的政策建議，呼吁進(jìn)一步放松行業(yè)管制，促進(jìn)競爭，推動(dòng)證券業(yè)市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。 四、本文的貢獻(xiàn)之處 1．就選題和研究角度而言，到目前為止，國內(nèi)對(duì)該證券業(yè)的研究還主要集中在發(fā)展速度、規(guī)模水平、券商間實(shí)力對(duì)比等表層方面，缺乏理論指導(dǎo)。本文是國內(nèi)較早運(yùn)用產(chǎn)業(yè)組織理論，系統(tǒng)地
【圖文】：

圖 2-6 進(jìn)入壁壘對(duì)價(jià)格價(jià)格 DP1P0E0 Q 上圖表示了存在進(jìn)入壁壘與不存在進(jìn) 長期而言 價(jià)格 P1之所以高于平均壘障礙了新企業(yè)的進(jìn)入 使得價(jià)格不
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2003
【分類號(hào)】：F832.5

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 黃建歡;制度與SCP的關(guān)系[D];暨南大學(xué);2006年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 甘志斌;中國證券投資基金業(yè)的市場結(jié)構(gòu)與績效實(shí)證分析[D];暨南大學(xué);2005年

2 程剛;我國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理行為與績效實(shí)證研究[D];東華大學(xué);2006年

本文編號(hào)：2653301