發(fā)布時(shí)間：2020-05-05 00:30

【摘要】： 在經(jīng)濟(jì)形式多樣化和投資者需求個(gè)性化、靈活化的形式下,發(fā)展更新、更多模式的期權(quán)模型是必然的趨勢(shì)。為此,國內(nèi)外許多學(xué)者進(jìn)行了不懈的努力,提出了許多模型如隨機(jī)波動(dòng)率模型、違約風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型、重置期權(quán)模型、跳躍--擴(kuò)散模型等。 本文在分析了重置期權(quán)與帶違約風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)模型的特點(diǎn)基礎(chǔ)上,研究了隨機(jī)時(shí)間的重置期權(quán)的定價(jià)問題。所謂的隨時(shí)間的重置期權(quán)是在假設(shè)期權(quán)的到期日為T ,原定的履約價(jià)是K的條件下,允許期權(quán)的持有者在任何時(shí)刻對(duì)期權(quán)的履約價(jià)可以提出重新設(shè)置的要求。但是期權(quán)持有者在享受這個(gè)權(quán)利的同時(shí)必須給于期權(quán)的另一方一定的違約金作為補(bǔ)償;而且這個(gè)行為的提出和違約金的多少是必須經(jīng)過雙方協(xié)商達(dá)成一致共識(shí)后才可以進(jìn)行。本文主要是對(duì)于違約金是時(shí)間的函數(shù),同時(shí)假設(shè)違約金和期權(quán)的價(jià)格是成線性關(guān)系的這種情況進(jìn)行了討論。利用等價(jià)測(cè)度和鞅的方法,分別在以股票價(jià)格和以外匯市場(chǎng)的波動(dòng)率為選擇重設(shè)點(diǎn)依據(jù)的兩種情況下推導(dǎo)了它們的歐式看漲期權(quán)的定價(jià)公式。
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號(hào)】：F830.9;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 歐輝,向緒言,楊向群;重置期權(quán)的創(chuàng)新及其在隨機(jī)利率情形下的定價(jià)[J];湖南文理學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2004年03期

2 付長(zhǎng)青,張世斌;具有違約風(fēng)險(xiǎn)的美式買權(quán)的定價(jià)問題[J];復(fù)旦學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2002年05期

3 李松芹;張寄洲;;跳擴(kuò)散模型下重置期權(quán)的定價(jià)[J];高等學(xué)校計(jì)算數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2005年S1期

4 陳超,鄒捷中,劉國買;股票價(jià)格服從跳—擴(kuò)散過程的期權(quán)定價(jià)模型[J];管理工程學(xué)報(bào);2001年02期

5 鄭德淵;基于不相等跳躍概率的復(fù)合期權(quán)定價(jià)模型[J];管理工程學(xué)報(bào);2004年04期

6 鄭超亮;李健;袁文俊;;基于行為金融理論的歐式期權(quán)定價(jià)[J];廣州大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2006年02期

7 王莉君,張曙光;隨機(jī)利率下重置期權(quán)的定價(jià)問題[J];高校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào)A輯(中文版);2002年04期

8 戴本忠;;確定波動(dòng)率的歐式期權(quán)鞅定價(jià)與利率期限結(jié)構(gòu)[J];廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào);2006年04期

9 吳志剛,金朝嵩;標(biāo)的股價(jià)服從混合過程的期權(quán)定價(jià)公式及有限元算法[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2002年02期

10 陳超;離散時(shí)間跳-擴(kuò)散過程的期權(quán)定價(jià)[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2003年03期

，

本文編號(hào)：2649227