【摘要】：本文通過(guò)對(duì)ETF基金的介紹和交易系統(tǒng)的研究,將交易系統(tǒng)與ETF基金有機(jī)結(jié)合,使ETF基金投資者形成一個(gè)良好的交易習(xí)慣,在一定程度上解決自身情緒的困擾,促使交易決策的過(guò)程更加程序化、公開化、理性化,以使投資人在效率市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定的贏利。 本文首先闡述了ETF基金的概念、歷史發(fā)展、特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)以及投資風(fēng)險(xiǎn)。其次介紹了投資交易系統(tǒng)的概念、歷史發(fā)展、特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)以及分類。在上述理論基礎(chǔ)上,對(duì)ETF基金交易系統(tǒng)的三個(gè)構(gòu)成要素進(jìn)行了深入分析,第一個(gè)要素是選擇策略模型,即通過(guò)一種簡(jiǎn)單的選擇市場(chǎng)贏家(winner)的資產(chǎn)配置策略；第二個(gè)要素是價(jià)格預(yù)測(cè)及交易策略模型,借用三層渡網(wǎng)交易系統(tǒng)構(gòu)建了該模型；第三個(gè)要素是資金管理模型,按持倉(cāng)比例確定投資倉(cāng)位,2%原則控制單筆交易風(fēng)險(xiǎn),6%原則避免連續(xù)性的虧損三個(gè)層面對(duì)投資ETF基金進(jìn)行資金管理,從而構(gòu)建出適合ETF基金的交易系統(tǒng)。最后,以筆者在2009年初至2011年利用這個(gè)交易系統(tǒng)對(duì)中小板ETF進(jìn)行投資的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)為例,對(duì)本文構(gòu)建的ETF基金投資交易系統(tǒng)進(jìn)行了驗(yàn)證,并指出利用該ETF基金投資交易系統(tǒng)進(jìn)行投資時(shí)的一些注意事項(xiàng)。
【圖文】：

!技術(shù)路徑圖

圖2.1投資交易系統(tǒng)的建立過(guò)程證券交易中，只有投資者與交易系統(tǒng)的完美結(jié)合刁‘能取得良好系統(tǒng)能否發(fā)揮作用，關(guān)鍵要看投資者是否在實(shí)際交易中對(duì)其嚴(yán)照交易系統(tǒng)發(fā)出的信號(hào)進(jìn)行買賣交易，此外，遵循交易系統(tǒng)進(jìn)一以貫之的執(zhí)行，不能是有時(shí)用交易系統(tǒng)交易，，有時(shí)不用。利有在長(zhǎng)期的交易實(shí)踐中才能夠體現(xiàn)出交易系統(tǒng)投資收益數(shù)學(xué)學(xué)優(yōu)勢(shì)。不能因?yàn)榻灰紫到y(tǒng)偶爾的失誤，而放棄對(duì)交易系統(tǒng)的繼多么優(yōu)秀的交易系統(tǒng)都會(huì)有發(fā)出錯(cuò)誤信號(hào)的時(shí)候，所以良好的合嚴(yán)格的資金管理手段進(jìn)行約束刁‘能立于不敗之地。
【學(xué)位授予單位】：蘭州大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2638238