【摘要】： 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在發(fā)達(dá)國(guó)家是一種最為普遍和較為成熟的金融中介服務(wù),絕大多數(shù)金融投資活動(dòng)都是通過(guò)資產(chǎn)管理的方式實(shí)現(xiàn)的。在中國(guó),隨著證券市場(chǎng)的迅速發(fā)展,證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模日益擴(kuò)大。特別是加入WTO后證券市場(chǎng)國(guó)際化、市場(chǎng)化進(jìn)程加快,證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展將對(duì)促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展,促進(jìn)中國(guó)金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式向混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式過(guò)渡,推動(dòng)金融創(chuàng)新,豐富投資產(chǎn)品,增強(qiáng)金融企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,疏導(dǎo)投資渠道都有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。隨著資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在全國(guó)的迅速發(fā)展,對(duì)新時(shí)代證券有限責(zé)任公司來(lái)說(shuō)面臨著機(jī)遇和挑戰(zhàn)。因此,研究如何發(fā)展公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。 本文首先討論選題背景、采用的研究方法以及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的定義和特征。主要是為了對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行理論上的分析以及介紹其發(fā)展現(xiàn)狀。 接著,對(duì)國(guó)外資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)展開(kāi)研究。主要分析了美國(guó)幾個(gè)大型證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展情況,重點(diǎn)討論了美林證券的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理經(jīng)驗(yàn)。以期為新時(shí)代證券有限責(zé)任公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的拓展提供借鑒。 然后,對(duì)新時(shí)代證券有限責(zé)任公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)現(xiàn)狀和發(fā)展環(huán)境進(jìn)行分析。主要包括新時(shí)代證券有限責(zé)任公司資產(chǎn)管理概況、新時(shí)代證券有限責(zé)任公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析、公司外部環(huán)境分析等。再接著,對(duì)新時(shí)代證券有限責(zé)任公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行研究,公司應(yīng)該立足于產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略,根據(jù)客戶的不同需求而提供專(zhuān)業(yè)化設(shè)計(jì),為其提供資產(chǎn)管理所需要的各項(xiàng)服務(wù);在組織創(chuàng)新戰(zhàn)略方面設(shè)立具有獨(dú)立承擔(dān)有限責(zé)任,依法承擔(dān)民事責(zé)任的資產(chǎn)管理子公司,將現(xiàn)有的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分離出去;完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制;確立自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 最后,提出新時(shí)代證券有限責(zé)任公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的保障措施,主要對(duì)公司監(jiān)督控制措施進(jìn)行完善,包括實(shí)施分層次監(jiān)督,實(shí)施例外監(jiān)督,實(shí)施靈活的公司控制制度,加強(qiáng)防火墻建設(shè),不斷加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè),建立必要的激勵(lì)機(jī)制。
【圖文】：

[商管理碩士學(xué)位論文圖3.2中反映，從1999年到2004年美國(guó)3大證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的收入變化情況:首先，美林證券和摩根斯坦利資產(chǎn)管理收入與總收入的比值，期末比期初上漲了約3個(gè)百分點(diǎn)，而高盛公司由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整則下降了7個(gè)百分點(diǎn)。資收產(chǎn)益15001000500~.‘0管增__丫目一口一500理長(zhǎng)一1000一 1500年額一2000一2500一3000一3500...【 ~___________________一一氣刃一~只了會(huì)盔知、一一 一再再壇一\。.廠夕產(chǎn).~一 一’’、口言=仁鄉(xiāng)鉀獷 _______________一一2000一麗…\…血一戶似一“4一 2005----- \\\__///---------------一\一7----一_一 _______________-----------------一丫 丫十美林證券-.~高盛證券~摩根斯坦利年份圖3.2美國(guó)3大投資銀行 2000~2005年資產(chǎn)管理收益年增長(zhǎng)額數(shù)據(jù)來(lái)源:美國(guó)3人證券公司2000一2005年年報(bào)。其次，2002年資產(chǎn)管理收益年增長(zhǎng)額達(dá)到了谷底，均為負(fù)值;而2002年資產(chǎn)管理的收益占比在2002年里出現(xiàn)了兩種極值:美林證券和摩根斯坦利極大值，高盛公司極小值。這有可能與2001年9.11和網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅引起的不景氣有關(guān)。說(shuō)明在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的時(shí)候，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的收益受到了很大影響，但是與其他業(yè)務(wù)相比，它的業(yè)績(jī)穩(wěn)定性和對(duì)抗干擾性還很強(qiáng)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在證券公司的業(yè)務(wù)類(lèi)型中扮演著非常重要的角色

戶戶2077721888戶戶400043335000050111美林證券2003一2005年報(bào)。多樣化。林證券2005年報(bào)可以看出，美林證券管理的資產(chǎn)絕大部分進(jìn)逐年上升態(tài)勢(shì);對(duì)固定收益和零售貨幣市場(chǎng)的投資位居第二資趨同;對(duì)于流動(dòng)性強(qiáng)的基金產(chǎn)品投資萎縮，僅兩年時(shí)間就右。券在美國(guó)本土和國(guó)外擁有一種特殊而重要的營(yíng)銷(xiāo)模式—通或確立第三方渠道關(guān)系的方式把美林證券的服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資系投資者的關(guān)系。
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2633025